Hola a todos. .
Soy Stephen Whiteside, de la tendencia alcista. .
com y bienvenidos a la edición televisiva de este fin de semana de Stock Market Timing. .
Bueno, el mercado de valores terminó en mínimos el viernes. .
Si nos fijamos en el S&P 500, el Nasdaq alcanzó el mínimo del mes el jueves. .
de octubre, y luego el viernes fue un día interior. .
Y para los iShares del TSX 60, también alcanzamos nuestro mínimo de octubre el viernes. .
Así que no es un panorama bonito en el futuro. .
Ahora, llegamos a octubre sabiendo que las estacionales eran débiles, ya sea que estuvieras .
mirando el S&P 500 o son mucho más fáciles de detectar en el TSX. .
Entonces, a partir de este momento, el mercado es .
Por lo general, es bastante alcista, pero no sabemos exactamente cuándo comenzará. .
Octubre no sólo es estacionalmente débil si .
Si miramos los últimos 20 años, si retrocedemos en el tiempo, hay muchas cosas negativas. .
Acontecimientos históricos ocurridos en el mes de octubre. .
Volviendo al pánico de 1907, entonces, de .
Por supuesto, la crisis del 29, la crisis del 87, yo estaba negociando en ese entonces, y es .
cuando pasé de ser un operador fundamental a un operador técnico. .
Luego, por supuesto, el Banco Financiero Asiático .
Crisis y luego la Crisis Financiera Mundial en 2008. .
Ahora nos acercamos al final de .
Octubre, y ahí es cuando regresa la gente que vende en mayo. .
Una de las estrategias de inversión más exitosas de la historia, por supuesto, es la .
vender el primero de mayo y regresar y comprar el primero de noviembre. .
A menudo se le llama el indicador de Halloween. .
Y eso podría ocurrir en un futuro no muy lejano. .
También tenemos luna llena este fin de semana y nos acercamos a fin de mes. .
Y a los comerciantes normalmente no les gusta comerciar .
contra el dinero automático que entra al mercado a fin de mes. .
Ahora, como inversor a largo plazo, queremos seguir siendo bajistas a largo plazo en el mercado. .
siempre y cuando el VIX no cierre por debajo de 15,22 dólares el próximo viernes. .
Entonces, durante las últimas seis semanas, el VIX ha estado en una señal de compra semanal. .
Esto, por supuesto, es bajista a largo plazo para las acciones. .
Y hemos visto que eso funciona durante todo el mes de octubre. .
Los profesionales todavía tienen el control semanalmente. .
Estamos proyectando precios más altos aquí en nuestro gráfico de zonas de pánico. .
Y si retrocedemos en el tiempo, podrás ver .
que en marzo de este año, el VIX llegó hasta 3.125. .
Si nos remontamos al otoño pasado, llegamos a .
34.38. Luego, hace casi dos años, subimos al nivel de 37,50. .
Técnicamente, hay mucho más margen para subir según las operaciones recientes. .
actividad, pero a los bajistas se les podría estar acabando el tiempo aquí. .
Tendremos que esperar y ver. .
La primera señal de que algo nuevo está .
Lo que está sucediendo va a ser un cambio en el gráfico diario para el VIX. .
Y de cara a la acción comercial del lunes, esperamos un cierre al final de .
el día por debajo de $18,66 en el VIX del S&P 500. .
Esa sería la primera señal de que .
Algo nuevo está sucediendo en el lado alcista del mercado. .
Y por supuesto, si eso no sucede .
El lunes, esa línea inferior del canal continuará subiendo diariamente. .
Ahora, 2023 ha girado en torno al Nasdaq-100 y un puñado de acciones. .
Cuando miramos el Nasdaq-100, es .
actualmente se agrupan alrededor del promedio móvil de 200 días. .
Cuando miramos lo que ha estado funcionando en 2023, Citia ha sido el gran ganador. .
Son acciones de $400. .
Recientemente era una acción de $500, y es .
actualmente un 177 %, seguido de Meta con un 146 % y luego Tesla con un 68,29 %. .
Se trata de acciones enormes y de gran capitalización que han estado frenando el mercado. .
El resto del mercado no busca ningún soporte de media móvil. .
Ya sea que estés mirando el Russell 2000 o el TSX, .
No hay soporte potencial de los promedios móviles en este momento. .
La gran línea en la arena es el promedio móvil de 200 días del NASDAQ. .
Ahora, cuando miramos lo que no ha sido .
funcionando, algunas acciones acaban de verse aplastadas este año. .
Creo que las acciones con mayores pérdidas en el .
El S&P 500 es SolarEdge, con una caída del 72 %, generó una señal de venta en marzo de este año. .
Luego, en el NASDAQ-100, es la fase final, .
que ha bajado un 69 %, gran señal de venta a finales de 2022. .
En el Dow 30 está Walgreens, que también .
A principios de año dio una señal de venta, con una caída de más del 43 %. .
En el TSX, el gran ganador del TSX-60 .
Cameco, con un aumento de más del 71 %, nos dio una señal de compra semanal en abril de este año. .
Ahora, en el TSX, solo 24 de las acciones del TSX60 son actualmente positivas para 2023. .
Por eso ha sido muy difícil encontrar ganadores en 2023. .
Y supongo que la mayor decepción para mí es que no hay acciones que realmente .
comercio, pero simplemente viendo cómo las acciones financieras se desintegran en 2023. .
Y aquí está el .
El banco más grande de Canadá, el Royal Bank, alcanzó un nuevo mínimo esta semana para 2023. .
Ahora, el Royal Bank y todos los bancos importantes están ampliamente controlados. .
Sabes cuando ves un gráfico como este .
que el inversor medio, ya sea que participe activamente en el mercado o si .
Están en fondos mutuos a largo plazo y se están viendo perjudicados en este momento. .
Ahora hemos estado siguiendo el mismo guión, la misma película, el mismo libro, el mismo .
tema desde hace meses en los que hemos estado alcanzando máximos y mínimos más bajos. .
Va a tomar algo de trabajo cambiar .
eso no sólo porque necesitamos un buen repunte hasta noviembre, sino que además no es el momento .
rally que nos dice lo que va a pasar, es lo que sucede después. .
Y lo que vamos a querer ver es un .
repunte por encima de los máximos recientes seguido de un retroceso por encima de los mínimos recientes. .
Y entonces es un paso de dos .
enfoque para cambiar realmente el tema de máximos y mínimos más bajos. .
Ahora, mientras el mundo observa el Nasdaq, yo he estado observando el Russell .
2000, y hemos estado hablando de esto durante bastante tiempo. .
El Russell 2000 ha estado en un rango estrecho durante casi dos años. .
Mirando el IWM, $200 en la parte superior del rango, $162,50 en la parte inferior del rango. .
Hablando de máximos y mínimos más bajos, había un respaldo alto en medio de .
2022, un máximo más bajo a principios de 2023, un máximo aún más bajo en el verano de 2023. .
Ahora estamos mirando para ver qué sucede en la parte inferior del rango. .
De hecho, el viernes cerramos por debajo del nivel. .
Cerramos con un alza de 162,21, por lo que ese era nuestro precio objetivo. .
Si continuamos bajando desde aquí, entonces 150 y 137,50 ciertamente podrían bajar. .
en juego, y eso sería muy desagradable para el mercado de valores en general. .
En cuanto al mercado canadiense, el TSX ha estado en un rango estrecho en 2023. .
Mirando este gráfico de hace un mes, lo que estábamos buscando era, ¿podríamos .
¿Superar los máximos de 2023, que estaban justo por encima del nivel de 20,625? .
Nuevamente, mira este patrón. .
Hay un máximo, un máximo más bajo, y luego en .
Durante el verano, alcanzamos un máximo aún más bajo, bajista en todos los sentidos. .
Estamos tratando de mantener el apoyo. .
De hecho, penetramos por debajo del nivel de 19.375, pero el mercado siempre retrocedió. .
Ahí es donde buscábamos encontrar apoyo y avanzar un mes. .
¿Qué pasó? .
Bueno, estábamos mirando para ver si el nivel de 19.375 se mantendría. .
Si no fuera así, entonces 18.750 serían nuestro próximo objetivo. .
¿Dónde terminamos el viernes en 18.750? .
No, terminamos en 18.737 y cambiamos, justo por debajo de este nivel. .
Y por supuesto, si seguimos moviéndonos .
más bajo desde aquí, podemos volver a los mínimos de 2022 en 18,825. .
Sin duda, sería una medida lógica .
la desventaja si seguimos bajando desde aquí. .
Ahora, si queremos cambiar la película a .
Para cambiar el canal, debemos alejar el control remoto del gato. .
Para hacer eso, probablemente vamos a necesitar .
los operadores de bonos cambien lo que han estado haciendo en 2023. .
El bono de tercer año alcanzó un nuevo mínimo este .
semana y de hecho cerró al alza en la semana. .
Pero lo que no hizo fue cerrar por encima del máximo de la semana anterior. .
Así que hasta el momento no pasa nada allí. .
Los pros: ni cerca de tomar el control. .
Pero eso no significa que no puedan ofertar bonos. .
Eso simplemente significa que no vamos a tener una nueva tendencia alcista en el corto plazo. .
Ahora, el TLT también alcanzó un nuevo mínimo esta semana y también cerró al alza en la semana, pero .
Nuevamente, no cerró por encima del máximo de la semana anterior. .
Los rendimientos de los bonos retrocedieron. .
Ya sea que estés mirando el 30 o el 10 o el 5, todos retrocedieron, pero nuevamente, .
no cerró por debajo del mínimo de la semana anterior, por lo que nada ha comenzado todavía. .
Ahora bien, si conseguimos que los operadores de bonos obtengan .
Volver allí y empezar a comprar bonos, eso también podría ejercer presión sobre el dólar estadounidense. .
índice, que en realidad cerró al alza en la semana mientras que el euro cerró ligeramente a la baja .
y el yen japonés subió ligeramente después de alcanzar un nuevo mínimo esta semana. .
No hay cambios de tendencia para ninguna de las principales divisas. .
A continuación, echemos un vistazo a las materias primas. .
El petróleo crudo tuvo otra semana salvaje cotizando hasta la línea inferior del canal. .
Necesitamos cerrar este próximo viernes a continuación. .
$81,88. Eso nos daría una nueva señal de venta semanal. .
Estamos buscando soporte intrasemanal en el nivel de 81,25 dólares. .
Si eso se rompe, entonces 75 dólares sería nuestro próximo objetivo a la baja. .
Las acciones de energía sufrieron un duro golpe en EE.UU., con una caída de más del 6%. .
Eso tuvo mucho que ver con sólo dos acciones. .
Mirando el Chevron, que estaba caído .
13,47% y Hess, que bajó un 12,1% en la semana. .
De modo que ambos ejercen una enorme presión a la baja sobre el sector energético estadounidense. .
Las acciones energéticas canadienses cayeron, pero no tanto, un 2,35%. .
Si observa el ETF TSX Energy de iShare, podrá ver a Sunnovus cotizando a la baja. .
hasta la línea inferior del canal, pero no cerró por debajo de ella. .
El próximo viernes, seríamos bajistas a largo plazo en Sunnovus si cerrara. .
por debajo de $ 26,33. Ahora, los contratos de futuros de oro volvieron a cotizar hasta 2.000. .
Ahora bien, dependiendo de dónde mires, ¿qué .
contrato de futuros, ya sea al contado o al contado, el oro ha podido .
cotiza por encima de $ 2,000, pero todavía no ha podido escapar de él. .
El GLD cerró en un nuevo máximo por este movimiento .
el viernes y estamos tratando de llegar a 187,50, y ahí es donde comenzaron los vendedores .
regresará en marzo y abril de este año. .
Si analizamos las existencias de oro en EE.UU., .
cerró con una caída de casi el 1 % durante la semana, todavía con una señal de venta semanal, sin cambios allí. .
Las acciones de oro canadienses cayeron sólo un tic .
en la semana y todavía en una señal de compra semanal, por lo que no hay cambios allí. .
Terminemos la presentación de hoy con un vistazo rápido a las instituciones financieras. .
Probablemente me hayas oído decir esto, pero EE.UU. .
Las compañías de seguros se han mantenido muy bien en los últimos meses. .
Eso llegó a su fin esta semana. .
La semana anterior, alcanzamos un nuevo máximo y cotizamos por encima del máximo de principios de 2023. .
Esta semana hemos caído duro. .
Volvemos a tener una señal de venta semanal, uniéndonos al resto del sector financiero. .
Ahora, .
El ETF financiero del S&P 500 no ha caído por debajo de los mínimos de 2023 ni los ha vuelto a probar. .
Esto también es válido para los bancos estadounidenses y los bancos regionales de Estados Unidos. .
Eso podría suceder antes de que el mercado comience a dar un giro. .
Pero es importante recordar que durante .
En un ciclo de ajuste de tipos, la Reserva Federal suele romper algo. .
Suele ser una institución financiera. .
A veces es un país entero. .
Sólo hay que esperar y ver qué pasa. .
Sigue siendo muy arriesgado estar en cualquier acción financiera estadounidense. .
Incluso podría ser más riesgoso estar en una acción financiera canadiense en este momento. .
Mire el ETF financiero de TSX. .
Está cayendo por debajo de los mínimos de hace un año. .
Si empezamos a separarnos de 40, 63, .
luego entra en juego 3750 para el ETF financiero de iShare. .
Luego, mirando a los bancos canadienses, este es el ETF bancario de igual ponderación de BMO. .
Rompimos por debajo de ese mínimo hace un tiempo. .
Estamos buscando negociar hasta el final de nuestro rango de negociación semanal proyectado para .
este ETF, que estaría completamente abajo en 20, 8, 13. .
Recuerde, comenzamos mucho más allá del .
esquina izquierda de la pantalla a $ 42. .
Se trata de una gran medida para los bancos canadienses. .
Pero ahora mismo, parecen más débiles que .
los bancos estadounidenses, y eso podría presentar un problema en el futuro. .
Bien amigos, eso es todo por la presentación de hoy. .
Estaremos observando de cerca el VIX. .
para ver si los operadores de opciones comienzan a renunciar a sus coberturas contra la caída de los precios de las acciones. .
Si eso comienza a suceder, esa podría ser la primera señal de que algo nuevo está sucediendo. .
está sucediendo y podría ser la señal potencial de que el repunte de fin de año ha comenzado. .
Pero al comenzar la acción comercial del lunes, .
No esperamos que eso suceda el lunes. .
Disfruta el resto de tu dia. .
La próxima vez que escuches mi voz será el martes por la mañana. .