Hola a todos..
Soy Stephen Whiteside, de la tendencia alcista..
com y bienvenidos a la edición televisiva de este fin de semana de Stock Market Timing..
Bueno, el mercado de valores terminó en mínimos el viernes..
Si nos fijamos en el S&P 500, el Nasdaq alcanzó el mínimo del mes el jueves..
de octubre, y luego el viernes fue un día interior..
Y para los iShares del TSX 60, también alcanzamos nuestro mínimo de octubre el viernes..
Así que no es un panorama bonito en el futuro..
Ahora, llegamos a octubre sabiendo que las estacionales eran débiles, ya sea que estuvieras.
mirando el S&P 500 o son mucho más fáciles de detectar en el TSX..
Entonces, a partir de este momento, el mercado es.
Por lo general, es bastante alcista, pero no sabemos exactamente cuándo comenzará..
Octubre no sólo es estacionalmente débil si.
Si miramos los últimos 20 años, si retrocedemos en el tiempo, hay muchas cosas negativas..
Acontecimientos históricos ocurridos en el mes de octubre..
Volviendo al pánico de 1907, entonces, de.
Por supuesto, la crisis del 29, la crisis del 87, yo estaba negociando en ese entonces, y es.
cuando pasé de ser un operador fundamental a un operador técnico..
Luego, por supuesto, el Banco Financiero Asiático.
Crisis y luego la Crisis Financiera Mundial en 2008..
Ahora nos acercamos al final de.
Octubre, y ahí es cuando regresa la gente que vende en mayo..
Una de las estrategias de inversión más exitosas de la historia, por supuesto, es la.
vender el primero de mayo y regresar y comprar el primero de noviembre..
A menudo se le llama el indicador de Halloween..
Y eso podría ocurrir en un futuro no muy lejano..
También tenemos luna llena este fin de semana y nos acercamos a fin de mes..
Y a los comerciantes normalmente no les gusta comerciar.
contra el dinero automático que entra al mercado a fin de mes..
Ahora, como inversor a largo plazo, queremos seguir siendo bajistas a largo plazo en el mercado..
siempre y cuando el VIX no cierre por debajo de 15,22 dólares el próximo viernes..
Entonces, durante las últimas seis semanas, el VIX ha estado en una señal de compra semanal..
Esto, por supuesto, es bajista a largo plazo para las acciones..
Y hemos visto que eso funciona durante todo el mes de octubre..
Los profesionales todavía tienen el control semanalmente..
Estamos proyectando precios más altos aquí en nuestro gráfico de zonas de pánico..
Y si retrocedemos en el tiempo, podrás ver.
que en marzo de este año, el VIX llegó hasta 3.125..
Si nos remontamos al otoño pasado, llegamos a.
34.38. Luego, hace casi dos años, subimos al nivel de 37,50..
Técnicamente, hay mucho más margen para subir según las operaciones recientes..
actividad, pero a los bajistas se les podría estar acabando el tiempo aquí..
Tendremos que esperar y ver..
La primera señal de que algo nuevo está.
Lo que está sucediendo va a ser un cambio en el gráfico diario para el VIX..
Y de cara a la acción comercial del lunes, esperamos un cierre al final de.
el día por debajo de $18,66 en el VIX del S&P 500..
Esa sería la primera señal de que.
Algo nuevo está sucediendo en el lado alcista del mercado..
Y por supuesto, si eso no sucede.
El lunes, esa línea inferior del canal continuará subiendo diariamente..
Ahora, 2023 ha girado en torno al Nasdaq-100 y un puñado de acciones..
Cuando miramos el Nasdaq-100, es.
actualmente se agrupan alrededor del promedio móvil de 200 días..
Cuando miramos lo que ha estado funcionando en 2023, Citia ha sido el gran ganador..
Son acciones de $400..
Recientemente era una acción de $500, y es.
actualmente un 177 %, seguido de Meta con un 146 % y luego Tesla con un 68,29 %..
Se trata de acciones enormes y de gran capitalización que han estado frenando el mercado..
El resto del mercado no busca ningún soporte de media móvil..
Ya sea que estés mirando el Russell 2000 o el TSX,.
No hay soporte potencial de los promedios móviles en este momento..
La gran línea en la arena es el promedio móvil de 200 días del NASDAQ..
Ahora, cuando miramos lo que no ha sido.
funcionando, algunas acciones acaban de verse aplastadas este año..
Creo que las acciones con mayores pérdidas en el.
El S&P 500 es SolarEdge, con una caída del 72 %, generó una señal de venta en marzo de este año..
Luego, en el NASDAQ-100, es la fase final,.
que ha bajado un 69 %, gran señal de venta a finales de 2022..
En el Dow 30 está Walgreens, que también.
A principios de año dio una señal de venta, con una caída de más del 43 %..
En el TSX, el gran ganador del TSX-60.
Cameco, con un aumento de más del 71 %, nos dio una señal de compra semanal en abril de este año..
Ahora, en el TSX, solo 24 de las acciones del TSX60 son actualmente positivas para 2023..
Por eso ha sido muy difícil encontrar ganadores en 2023..
Y supongo que la mayor decepción para mí es que no hay acciones que realmente.
comercio, pero simplemente viendo cómo las acciones financieras se desintegran en 2023..
Y aquí está el.
El banco más grande de Canadá, el Royal Bank, alcanzó un nuevo mínimo esta semana para 2023..
Ahora, el Royal Bank y todos los bancos importantes están ampliamente controlados..
Sabes cuando ves un gráfico como este.
que el inversor medio, ya sea que participe activamente en el mercado o si.
Están en fondos mutuos a largo plazo y se están viendo perjudicados en este momento..
Ahora hemos estado siguiendo el mismo guión, la misma película, el mismo libro, el mismo.
tema desde hace meses en los que hemos estado alcanzando máximos y mínimos más bajos..
Va a tomar algo de trabajo cambiar.
eso no sólo porque necesitamos un buen repunte hasta noviembre, sino que además no es el momento.
rally que nos dice lo que va a pasar, es lo que sucede después..
Y lo que vamos a querer ver es un.
repunte por encima de los máximos recientes seguido de un retroceso por encima de los mínimos recientes..
Y entonces es un paso de dos.
enfoque para cambiar realmente el tema de máximos y mínimos más bajos..
Ahora, mientras el mundo observa el Nasdaq, yo he estado observando el Russell.
2000, y hemos estado hablando de esto durante bastante tiempo..
El Russell 2000 ha estado en un rango estrecho durante casi dos años..
Mirando el IWM, $200 en la parte superior del rango, $162,50 en la parte inferior del rango..
Hablando de máximos y mínimos más bajos, había un respaldo alto en medio de.
2022, un máximo más bajo a principios de 2023, un máximo aún más bajo en el verano de 2023..
Ahora estamos mirando para ver qué sucede en la parte inferior del rango..
De hecho, el viernes cerramos por debajo del nivel..
Cerramos con un alza de 162,21, por lo que ese era nuestro precio objetivo..
Si continuamos bajando desde aquí, entonces 150 y 137,50 ciertamente podrían bajar..
en juego, y eso sería muy desagradable para el mercado de valores en general..
En cuanto al mercado canadiense, el TSX ha estado en un rango estrecho en 2023..
Mirando este gráfico de hace un mes, lo que estábamos buscando era, ¿podríamos.
¿Superar los máximos de 2023, que estaban justo por encima del nivel de 20,625?.
Nuevamente, mira este patrón..
Hay un máximo, un máximo más bajo, y luego en.
Durante el verano, alcanzamos un máximo aún más bajo, bajista en todos los sentidos..
Estamos tratando de mantener el apoyo..
De hecho, penetramos por debajo del nivel de 19.375, pero el mercado siempre retrocedió..
Ahí es donde buscábamos encontrar apoyo y avanzar un mes..
¿Qué pasó?.
Bueno, estábamos mirando para ver si el nivel de 19.375 se mantendría..
Si no fuera así, entonces 18.750 serían nuestro próximo objetivo..
¿Dónde terminamos el viernes en 18.750?.
No, terminamos en 18.737 y cambiamos, justo por debajo de este nivel..
Y por supuesto, si seguimos moviéndonos.
más bajo desde aquí, podemos volver a los mínimos de 2022 en 18,825..
Sin duda, sería una medida lógica.
la desventaja si seguimos bajando desde aquí..
Ahora, si queremos cambiar la película a.
Para cambiar el canal, debemos alejar el control remoto del gato..
Para hacer eso, probablemente vamos a necesitar.
los operadores de bonos cambien lo que han estado haciendo en 2023..
El bono de tercer año alcanzó un nuevo mínimo este.
semana y de hecho cerró al alza en la semana..
Pero lo que no hizo fue cerrar por encima del máximo de la semana anterior..
Así que hasta el momento no pasa nada allí..
Los pros: ni cerca de tomar el control..
Pero eso no significa que no puedan ofertar bonos..
Eso simplemente significa que no vamos a tener una nueva tendencia alcista en el corto plazo..
Ahora, el TLT también alcanzó un nuevo mínimo esta semana y también cerró al alza en la semana, pero.
Nuevamente, no cerró por encima del máximo de la semana anterior..
Los rendimientos de los bonos retrocedieron..
Ya sea que estés mirando el 30 o el 10 o el 5, todos retrocedieron, pero nuevamente,.
no cerró por debajo del mínimo de la semana anterior, por lo que nada ha comenzado todavía..
Ahora bien, si conseguimos que los operadores de bonos obtengan.
Volver allí y empezar a comprar bonos, eso también podría ejercer presión sobre el dólar estadounidense..
índice, que en realidad cerró al alza en la semana mientras que el euro cerró ligeramente a la baja.
y el yen japonés subió ligeramente después de alcanzar un nuevo mínimo esta semana..
No hay cambios de tendencia para ninguna de las principales divisas..
A continuación, echemos un vistazo a las materias primas..
El petróleo crudo tuvo otra semana salvaje cotizando hasta la línea inferior del canal..
Necesitamos cerrar este próximo viernes a continuación..
$81,88. Eso nos daría una nueva señal de venta semanal..
Estamos buscando soporte intrasemanal en el nivel de 81,25 dólares..
Si eso se rompe, entonces 75 dólares sería nuestro próximo objetivo a la baja..
Las acciones de energía sufrieron un duro golpe en EE.UU., con una caída de más del 6%..
Eso tuvo mucho que ver con sólo dos acciones..
Mirando el Chevron, que estaba caído.
13,47% y Hess, que bajó un 12,1% en la semana..
De modo que ambos ejercen una enorme presión a la baja sobre el sector energético estadounidense..
Las acciones energéticas canadienses cayeron, pero no tanto, un 2,35%..
Si observa el ETF TSX Energy de iShare, podrá ver a Sunnovus cotizando a la baja..
hasta la línea inferior del canal, pero no cerró por debajo de ella..
El próximo viernes, seríamos bajistas a largo plazo en Sunnovus si cerrara..
por debajo de $ 26,33. Ahora, los contratos de futuros de oro volvieron a cotizar hasta 2.000..
Ahora bien, dependiendo de dónde mires, ¿qué.
contrato de futuros, ya sea al contado o al contado, el oro ha podido.
cotiza por encima de $ 2,000, pero todavía no ha podido escapar de él..
El GLD cerró en un nuevo máximo por este movimiento.
el viernes y estamos tratando de llegar a 187,50, y ahí es donde comenzaron los vendedores.
regresará en marzo y abril de este año..
Si analizamos las existencias de oro en EE.UU.,.
cerró con una caída de casi el 1 % durante la semana, todavía con una señal de venta semanal, sin cambios allí..
Las acciones de oro canadienses cayeron sólo un tic.
en la semana y todavía en una señal de compra semanal, por lo que no hay cambios allí..
Terminemos la presentación de hoy con un vistazo rápido a las instituciones financieras..
Probablemente me hayas oído decir esto, pero EE.UU..
Las compañías de seguros se han mantenido muy bien en los últimos meses..
Eso llegó a su fin esta semana..
La semana anterior, alcanzamos un nuevo máximo y cotizamos por encima del máximo de principios de 2023..
Esta semana hemos caído duro..
Volvemos a tener una señal de venta semanal, uniéndonos al resto del sector financiero..
Ahora,.
El ETF financiero del S&P 500 no ha caído por debajo de los mínimos de 2023 ni los ha vuelto a probar..
Esto también es válido para los bancos estadounidenses y los bancos regionales de Estados Unidos..
Eso podría suceder antes de que el mercado comience a dar un giro..
Pero es importante recordar que durante.
En un ciclo de ajuste de tipos, la Reserva Federal suele romper algo..
Suele ser una institución financiera..
A veces es un país entero..
Sólo hay que esperar y ver qué pasa..
Sigue siendo muy arriesgado estar en cualquier acción financiera estadounidense..
Incluso podría ser más riesgoso estar en una acción financiera canadiense en este momento..
Mire el ETF financiero de TSX..
Está cayendo por debajo de los mínimos de hace un año..
Si empezamos a separarnos de 40, 63,.
luego entra en juego 3750 para el ETF financiero de iShare..
Luego, mirando a los bancos canadienses, este es el ETF bancario de igual ponderación de BMO..
Rompimos por debajo de ese mínimo hace un tiempo..
Estamos buscando negociar hasta el final de nuestro rango de negociación semanal proyectado para.
este ETF, que estaría completamente abajo en 20, 8, 13..
Recuerde, comenzamos mucho más allá del.
esquina izquierda de la pantalla a $ 42..
Se trata de una gran medida para los bancos canadienses..
Pero ahora mismo, parecen más débiles que.
los bancos estadounidenses, y eso podría presentar un problema en el futuro..
Bien amigos, eso es todo por la presentación de hoy..
Estaremos observando de cerca el VIX..
para ver si los operadores de opciones comienzan a renunciar a sus coberturas contra la caída de los precios de las acciones..
Si eso comienza a suceder, esa podría ser la primera señal de que algo nuevo está sucediendo..
está sucediendo y podría ser la señal potencial de que el repunte de fin de año ha comenzado..
Pero al comenzar la acción comercial del lunes,.
No esperamos que eso suceda el lunes..
Disfruta el resto de tu dia..
La próxima vez que escuches mi voz será el martes por la mañana..