Bonjour à tous..
C'est Stephen Whiteside ici de TheUptrend..
com, et bienvenue dans l'édition de ce week-end de la télévision Stock Market Timing..
Eh bien, la bourse a terminé sur un plus bas vendredi..
Si vous regardez le S&P 500, le Nasdaq a atteint un plus bas jeudi pour le mois.
d'octobre, puis vendredi était une journée intérieure..
Et pour les iShares du TSX 60, nous avons également atteint notre plus bas d'octobre vendredi..
Ce n’est donc pas une belle image pour l’avenir..
Or, nous sommes arrivés en octobre en sachant que les saisonnalités étaient faibles, que vous soyez.
en regardant le S&P 500 ou ils sont beaucoup plus faciles à repérer sur le TSX..
À partir de ce moment, le marché est.
généralement plutôt optimiste, mais nous ne savons pas exactement quand cela va commencer..
Octobre n'est pas seulement saisonnièrement faible si nous.
regardez les 20 dernières années, mais si nous remontons dans le temps, il y a beaucoup de choses négatives.
événements historiques survenus au mois d’octobre..
Pour en revenir à la panique de 1907,.
bien sûr, le krach de 29, le krach de 87, je faisais du trading à l'époque, et c'est.
lorsque je suis passé du statut de trader fondamental à celui de trader technique..
Ensuite, bien sûr, l'Asian Financial.
Crise puis crise financière mondiale en 2008..
Maintenant, nous arrivons à la fin de.
Octobre, et c'est à ce moment-là que la foule des ventes de mai revient..
L’une des stratégies d’investissement les plus efficaces de l’histoire est bien entendu.
vendre le premier mai et revenir acheter le premier novembre..
C'est ce qu'on appelle souvent l'indicateur d'Halloween..
Et cela pourrait se produire dans un avenir pas si lointain..
Nous avons également la pleine lune ce week-end et nous approchons de la fin du mois..
Et les traders n'aiment généralement pas trader.
contre l'argent automatique qui arrive sur le marché à la fin du mois..
Désormais, en tant qu'investisseur à long terme, nous souhaitons rester baissiers à long terme sur le marché, car.
tant que le VIX ne clôture pas en dessous de 15,22 $ vendredi prochain..
Ainsi, depuis six semaines, le VIX suit un signal d'achat hebdomadaire..
Bien entendu, cela constitue une situation baissière à long terme pour les actions..
Et nous avons vu cela fonctionner tout au long du mois d’octobre..
Les pros ont toujours le contrôle sur une base hebdomadaire..
Nous prévoyons des prix plus élevés ici sur notre graphique des zones de panique..
Et si nous remontons le temps, vous pouvez voir.
qu'en mars de cette année, le VIX avait atteint 3 125..
Si nous revenons à l'automne dernier, nous nous sommes levés.
34.38. Puis, il y a près de deux ans, nous étions au niveau de 37,50..
Techniquement, il y a beaucoup plus de marge de progression à la hausse sur la base des échanges récents..
activité, mais les ours pourraient manquer de temps ici..
Nous devrons simplement attendre et voir..
Le premier signe que quelque chose de nouveau est.
ce qui se produira sera un changement sur le graphique journalier du VIX..
Et à l'approche de l'action boursière de lundi, nous envisageons une clôture à la fin de.
la journée en dessous de 18,66 $ sur le VIX pour le S&P 500..
Ce serait le premier signe que.
quelque chose de nouveau se produit du côté haussier du marché..
Et bien sûr, si cela n'arrive pas.
Lundi, cette ligne de canal inférieure va continuer à monter quotidiennement..
Désormais, 2023 a été consacrée au Nasdaq-100 et à une poignée d’actions..
Quand on regarde le Nasdaq-100, c'est.
se regroupent actuellement autour de la moyenne mobile sur 200 jours..
Quand on regarde ce qui a fonctionné en 2023, Citia a été le grand gagnant..
C'est une action de 400 $..
Il s'agissait récemment d'une action de 500 $, et c'est.
actuellement en hausse de 177 %, suivi de Meta en hausse de 146 %, puis de Tesla à 68,29 %..
Ce sont des actions à grande capitalisation qui soutiennent le marché..
Le reste du marché ne recherche aucun support de moyenne mobile..
Que vous regardiez le Russell 2000 ou le TSX,.
il n'y a aucun support potentiel des moyennes mobiles pour le moment..
La grande ligne dans le sable est la moyenne mobile sur 200 jours du NASDAQ..
Maintenant, quand nous regardons ce qui n'a pas été.
fonctionne, certains stocks viennent d’être écrasés cette année..
Je crois que le titre le plus perdant du marché.
Le S&P 500 et SolarEdge, en baisse de 72 %, ont généré un signal de vente en mars de cette année..
Puis sur le NASDAQ-100, c'est la phase finale,.
qui est en baisse de 69 %, signal de vente important fin 2022..
Sur le Dow 30, c'est Walgreens, qui aussi.
est arrivé avec un signal de vente dès le début de l'année, en baisse de plus de 43 %..
Au TSX, le grand gagnant du TSX-60.
Cameco, en hausse de plus de 71 %, nous a donné un signal d'achat hebdomadaire en avril de cette année..
Désormais au TSX, seulement 24 des actions du TSX60 sont actuellement positives pour 2023..
Il a donc été très difficile de trouver des gagnants en 2023..
Et je suppose que la plus grande déception pour moi, c'est qu'il n'y a pas d'actions que je puisse réellement.
commerce, mais il suffit de regarder les valeurs financières se désintégrer en 2023..
Et voici le.
La plus grande banque du Canada, la Banque Royale, atteint cette semaine un nouveau plus bas pour 2023..
Aujourd’hui, la Banque Royale et toutes les grandes banques sont largement détenues..
Tu sais quand tu vois un graphique comme celui-ci.
que l'investisseur moyen, qu'il soit activement impliqué sur le marché ou qu'il.
ils sont dans des fonds communs de placement à long terme, ils sont actuellement touchés..
Maintenant, nous suivons le même scénario, le même film, le même livre, le même.
thème depuis des mois maintenant dans lequel nous avons réalisé des hauts et des bas plus bas..
Il va falloir du travail pour changer.
parce que non seulement nous avons besoin d'un beau rallye jusqu'en novembre, mais ce n'est pas le moment.
rallye qui nous dit ce qui va se passer, c'est ce qui se passe après..
Et ce que nous voudrons voir, c'est un.
rallye au-dessus des récents sommets suivi d’un repli au-dessus des récents plus bas..
Et donc c'est une étape en deux.
approche pour réellement changer le thème des hauts et des bas inférieurs..
Maintenant, pendant que le monde regarde le Nasdaq, je regarde le Russell.
2000, et nous en parlons depuis un bon moment..
Le Russell 2000 se situe dans une fourchette étroite depuis près de deux ans maintenant..
En regardant l'IWM, 200 $ en haut de la fourchette, 162,50 $ en bas de la fourchette..
En parlant de hauts et de bas inférieurs, il y avait un sommet au milieu de.
2022, un sommet plus bas au début de 2023, un sommet encore plus bas à l’été 2023..
Nous cherchons maintenant à voir ce qui se passe au bas de la fourchette..
Vendredi, nous avons en fait clôturé en dessous du niveau..
Nous avons clôturé en hausse de 162,21, c'était donc notre objectif de prix..
Si nous continuons à baisser à partir d'ici, alors 150 et 137,50 pourraient certainement arriver..
en jeu, et ce serait très laid pour le marché boursier dans son ensemble..
Si l'on regarde le marché canadien, le TSX s'est maintenu dans une fourchette étroite en 2023..
En regardant ce graphique d'il y a un mois, ce que nous recherchions était : pourrions-nous.
dépasser les plus hauts de 2023, qui étaient juste au-dessus du niveau de 20 625 ?.
Encore une fois, regardez ce modèle..
Il y a un haut, un bas, un haut, et puis dans.
l'été, nous avons atteint un sommet encore plus bas, baissier tout au long..
Nous essayons de conserver du soutien..
Nous avons en fait pénétré sous le niveau de 19 375, mais le marché est toujours revenu..
C'est là que nous cherchions à trouver du soutien et à avancer d'un mois..
Ce qui s'est passé?.
Eh bien, nous cherchions à voir si le niveau de 19 375 se maintiendrait..
Si ce n’était pas le cas, notre prochain objectif serait de 18 750 personnes..
Où en sommes-nous terminés vendredi à 18 750 ?.
Non, nous avons terminé à 18 737 et changement, donc juste en dessous de ce niveau..
Et bien sûr, si nous continuons à avancer.
plus bas à partir d’ici, nous pouvons revenir aux plus bas de 2022, à 18 825..
Ce serait certainement une démarche logique vers.
l'inconvénient si nous continuons à baisser à partir d'ici..
Maintenant, si nous voulons changer le film en.
changez de chaîne, nous devons éloigner la télécommande du chat..
Pour ce faire, nous aurons probablement besoin.
les traders d'obligations doivent changer ce qu'ils ont fait en 2023..
L'obligation de troisième année a atteint un nouveau plus bas cette.
semaine et a en fait clôturé en hausse sur la semaine..
Mais ce qu'il n'a pas fait, c'est qu'il n'a pas clôturé au-dessus du plus haut de la semaine précédente..
Il ne s’y passe donc rien jusqu’à présent..
Les avantages : loin de prendre le contrôle..
Mais cela ne signifie pas qu’ils ne peuvent pas augmenter leurs obligations..
Cela signifie simplement que nous n’allons pas connaître une nouvelle tendance haussière de si tôt..
Maintenant, le TLT a également atteint un nouveau plus bas cette semaine et a également clôturé en hausse cette semaine, mais.
encore une fois, n'a pas clôturé au-dessus du plus haut de la semaine précédente..
Les rendements obligataires ont reculé..
Que vous recherchiez le 30, le 10 ou le 5, ils ont tous reculé, mais encore une fois,.
n'a pas clôturé en dessous du plus bas de la semaine précédente, donc rien n'a encore commencé..
Maintenant, si nous pouvons amener les traders d'obligations à obtenir.
revenir là-bas et commencer à acheter des obligations, cela pourrait également exercer une pression sur le dollar américain.
indice, qui a en fait clôturé en hausse sur la semaine tandis que l'euro a clôturé en légère baisse.
et le yen japonais était légèrement plus élevé après avoir atteint un nouveau plus bas cette semaine..
Aucun changement de tendance pour aucune des principales devises..
Ensuite, jetons un coup d’œil aux matières premières..
Le pétrole brut a connu une autre semaine mouvementée jusqu'à la ligne du canal inférieur..
Nous devons clôturer ce vendredi prochain ci-dessous.
81,88 $. Cela nous donnerait un nouveau signal de vente hebdomadaire..
Nous recherchons un support intra-semaine au niveau de 81,25 $..
Si cela se brise, alors 75 $ seraient notre prochain objectif à la baisse..
Les valeurs énergétiques ont été durement touchées aux États-Unis, en baisse de plus de 6 %..
Cela avait beaucoup à voir avec seulement deux actions..
En regardant le Chevron, qui était en baisse.
13,47% et Hess, en baisse de 12,1% sur la semaine..
Ces deux facteurs exercent donc une énorme pression à la baisse sur le secteur énergétique américain..
Les actions énergétiques canadiennes étaient en baisse, mais pas autant, en baisse de 2,35 %..
En regardant l'ETF énergétique TSX d'iShare, vous pouvez voir Sunnovus négocié à la baisse.
jusqu'à la ligne inférieure du canal, mais ne s'est pas refermé en dessous..
Vendredi prochain, nous serions baissiers à long terme sur Sunnovus s'il devait fermer..
en dessous de 26,33 $. Aujourd’hui, les contrats à terme sur l’or s’échangent à nouveau jusqu’à 2 000..
Maintenant, selon l'endroit où vous regardez, qu'est-ce que.
contrat à terme, que vous regardiez au comptant ou au comptant, l'or a pu.
s'échange au-dessus de 2 000 $, mais n'a pas encore réussi à s'en détacher..
Le GLD a clôturé à un nouveau sommet pour ce mouvement.
vendredi, et nous essayons d'atteindre 187,50, et c'est là que les vendeurs ont commencé.
revenir en mars et avril de cette année..
En regardant les stocks d'or aux États-Unis, ils.
a clôturé en baisse de près de 1% sur la semaine, toujours sur un signal de vente hebdomadaire, aucun changement de ce côté-là..
Les actions aurifères canadiennes étaient en baisse d’un peu.
sur la semaine et toujours sur un signal d'achat hebdomadaire, donc pas de changement là-bas..
Terminons la présentation d'aujourd'hui par un rapide coup d'œil sur les institutions financières..
Vous m'avez probablement entendu dire cela, mais les États-Unis.
les compagnies d’assurance ont très bien résisté au cours des derniers mois..
Cela s'est terminé cette semaine..
La semaine précédente, nous avons atteint un nouveau plus haut et nous avons négocié au-dessus du plus haut du début 2023..
Cette semaine, nous avons été durs..
Nous renouons avec un signal de vente hebdomadaire, rejoignant le reste du secteur financier..
Maintenant,.
l’ETF financier S&P 500 n’est pas tombé en dessous des plus bas de 2023 ni ne les a retestés..
Cela vaut également pour les banques américaines et les banques régionales américaines..
Cela pourrait se produire avant que le marché ne commence à se redresser..
Mais il est important de se rappeler que pendant.
Dans un cycle de resserrement des taux, la Fed brise généralement quelque chose..
Il s'agit souvent d'une institution financière..
Parfois, c'est tout un pays..
Il vous suffit d'attendre et de voir ce qui se passe..
Il est toujours très risqué d'investir dans une valeur financière américaine..
Il pourrait même être plus risqué d’être présent dans une valeur financière canadienne..
Regardez le FNB financier TSX..
Il tombe en dessous des plus bas d’il y a un an..
Si nous commençons à nous éloigner des 40, 63,.
puis 3750 entre en jeu pour l'ETF financier d'iShare..
En ce qui concerne les banques canadiennes, il s’agit du FNB bancaire équipondéré BMO..
Nous sommes tombés en dessous de ce plus bas il y a quelque temps..
Nous cherchons à négocier vers le bas de notre fourchette de négociation hebdomadaire projetée pour.
cet ETF, qui serait en baisse à 20, 8, 13..
Rappelez-vous, nous avons commencé bien au-delà du.
coin gauche de l’écran à 42 $..
C'est tout un geste pour les banques canadiennes..
Mais pour l'instant, ils semblent plus faibles que.
les banques américaines, ce qui pourrait poser problème à l’avenir..
D'accord, les amis, c'est tout pour la présentation d'aujourd'hui..
Nous allons surveiller le VIX de près.
pour voir si les traders d'options commencent à abandonner leurs couvertures contre la baisse des cours des actions..
Si cela commence à se produire, cela pourrait être le premier signe que quelque chose de nouveau est en train de se produire..
se produit et cela pourrait être le signe potentiel que le rallye de fin d’année a commencé..
Mais à l'approche de l'action commerciale de lundi,.
nous ne nous attendons pas à ce que cela se produise lundi..
Bonne fin de journée..
La prochaine fois que vous entendrez ma voix, c'est mardi matin..