Stock Market Trends - Weekend Edition 08062023

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Bonjour à tous.

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C'est Stephen Whiteside ici de la tendance haussière.

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avec.

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Bienvenue dans l'édition de ce week-end de Stock Market Timing Television.

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Eh bien, j'espère que vous passez un merveilleux week-end.

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Il fait vraiment beau ici et nous nous dirigeons

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sortir pour un barbecue un peu plus tard cet après-midi.

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Cette fois-ci la semaine dernière, nous examinions

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S&P 500 qui a connu une journée folle jeudi puis s'est redressé vendredi.

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Ce jeudi était un jour d'inversion baissière

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et a marqué le sommet de ce mouvement particulier.

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Nous avançons d'une semaine et nous avons beaucoup

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de nouveaux signaux de vente quotidiens à gérer, mais pas nécessairement de signaux de vente hebdomadaires.

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Vous pouvez maintenant voir les dernières

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Signal d'inversion baissier sur le graphique S&P 500.

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Les pros abandonnent le contrôle mais n'ont pas encore abandonné le contrôle.

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En regardant un graphique hebdomadaire du S&P 500, un grand signe de faiblesse, bien sûr, est le

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fait que nous avons clôturé en dessous du plus bas de la semaine précédente.

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C'est certainement un signe avant-coureur.

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En regardant le Nasdaq 100, vous pouvez voir que nous

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a eu un renversement baissier il y a trois semaines, et ce sommet nous a tenus en échec.

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En regardant le composite Nasdaq lui-même, nous avons couru jusqu'à 14 375 et nous nous sommes arrêtés.

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Et jusqu'à présent, ce niveau nous tient en échec.

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Et cela nous a tenus en échec plus tôt dans l'année.

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Alors en regardant le Russell 2000, que savez-vous ?

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Nous sommes bloqués à 2 000 et c'est ainsi depuis quelques semaines.

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Et 2 000, bien sûr, nous ont tenus en échec plus tôt dans l'année.

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Et puis en regardant le TSX, eh bien,

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malheureusement, nous avons eu un gros recul cette semaine dans le chenal.

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Nous essayions de nous échapper au-dessus du

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niveau qui nous tient en échec depuis un an maintenant, à 20 625.

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Malheureusement, cela nous tient toujours en échec.

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Un autre signe de faiblesse continue possible ici est le fait que nous mettons

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dans un haut, un haut plus bas, et maintenant nous avons mis un haut plus bas.

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Donc, une série de hauts plus bas, ce qui n'est généralement pas bon signe pour l'avenir.

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Maintenant, curieusement, ce ne sont pas les actions à grande capitalisation du TSX qui nous ont menés plus haut.

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Si vous regardez le composite, vous regardez les 60 plus grandes entreprises, puis

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regardez le reste du composé TSX ou ce qu'on appelle les sociétés à moyenne capitalisation.

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Ils ont surperformé les actions à grande capitalisation du TSX 60 au cours des deux dernières semaines.

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Ensuite, en regardant les actions à petite capitalisation, elles sont bloquées à la résistance

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à 718,75. Ensuite, en regardant les actions des microcapitalisations dans la bourse de capital-risque, nous essayons de

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éclater au-dessus de 625, clôturé à 615,72, donc toujours pas de joie.

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Maintenant, s'il s'agissait vraiment d'un marché haussier, et nous savons que ce n'est pas parce que la plupart des gains

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en 2023 provenaient d'une poignée d'actions technologiques à grande capitalisation, la bourse de capital-risque est

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essentiellement où il était au début de l'année.

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Les investisseurs n'ont donc pas été obligés d'investir dans des startups en démarrage telles que

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comme celles cotées en bourse, et ce n'est pas bon signe.

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Tout le monde s'amuse beaucoup plus dans le stock

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marché lorsque les petites et microcapitalisations peuvent bien se comporter.

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Et jusqu'à présent en 2023, cela n'a pas été le cas.

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Maintenant, nous avons parcouru ce tableau quelques

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fois au cours des deux dernières semaines, et nous avons parlé du pourcentage de

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les actions se négocient actuellement au-dessus de leur moyenne mobile sur 20 jours.

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Nous avons regardé le TSX, le Nasdaq et le S&N P 500.

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Et nous voilà donc.

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Nous étions dans le haut de gamme et nous recherchions un recul.

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Bien sûr, lorsque vous êtes au-dessus de 80 %, nous considérons qu'il s'agit d'une zone à haut risque.

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Lorsque vous êtes en dessous de 20 %, c'est une zone à faible risque.

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C'est quand nous cherchons à vendre, c'est quand

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nous cherchons à acheter et maintenant nous cherchons à voir jusqu'où nous pouvons descendre.

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Bien sûr, dans la zone à faible risque, il n'y a aucune garantie que le marché

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va instantanément s'inverser et se déplacer plus haut.

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Ce n'est pas parce que nous sommes ici que nous ne pouvons pas continuer à descendre.

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Nous allons également toujours rechercher un renversement de la dynamique des prix avant de commencer

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devenir trop enthousiaste à l'idée de devenir de nouveaux acheteurs dans la zone à faible risque.

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Maintenant, les plus grosses erreurs que beaucoup de

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les investisseurs font, c'est qu'ils attendent d'avoir un soutien psychologique suffisant.

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Ainsi, chaque fois que le marché est en hausse à ces niveaux où le pourcentage d'actions

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s'échangeant actuellement au-dessus de leur moyenne mobile sur 20 jours est supérieure à 80 %, vous êtes

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va principalement trouver des nouvelles positives et le marché réagir positivement.

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Rappelez-vous, cette dernière montée que nous avons eue, le DOW était en hausse jour après jour après jour.

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En fait, il a battu tous ses précédents records.

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Il fallait remonter à 1987.

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Donc il y avait beaucoup de cheerleading, beaucoup

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de soutien positif de la part des médias à ces niveaux.

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C'est donc le moment et l'endroit où de nombreux investisseurs sont prêts à jeter de l'argent

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sur le marché parce qu'ils ont ce soutien psychologique.

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Maintenant, le contraire est également vrai.

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Alors que nous voulons vendre à découvert des actions à ces

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niveaux, l'investisseur moyen va rechercher des effets psychologiques négatifs

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soutien avant qu'ils n'appuient sur la gâchette et vendent des actions courtes.

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Et donc ils vont attendre.

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Ils ne savent pas qu'ils attendent, mais ceci

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est le moment et l'endroit où vous obtenez les informations les plus négatives sur le marché

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c'est quand nous sommes en dessous de 20 % des actions du S&P 500, du TSX ou du

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Le Nasdaq se négocie en dessous de sa moyenne mobile sur 20 jours.

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C'est donc le moment et l'endroit où vous allez recevoir les nouvelles les plus négatives.

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Et pour quelqu'un qui n'est pas si confiant, ne comprend pas comment le marché boursier

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fonctionne, c'est le moment et l'endroit où ils vont décider de vendre ou de vendre à découvert

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des actions ou des achats au bas de la fourchette.

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Et c'est exactement le contraire de ce que vous voulez vraiment faire.

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Nous voulons chercher à acheter

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opportunités par le bas et opportunités de vente par le haut.

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Maintenant, en parlant d'opportunités de vente, NVIDIA tient toujours assez bien le coup.

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Il est sur un signal de vente depuis quelques jours maintenant.

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Maintenant, ce n'est qu'un signal de vente du côté droit à court terme.

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C'est donc pour les commerçants à court terme.

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Le graphique à moyen terme est toujours sur un signal d'achat, donc cela n'a pas encore changé.

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Bien sûr, nous sommes toujours sur un achat hebdomadaire

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signal, se fermant toujours au-dessus de la ligne de canal supérieure, donc pas avec celui concerné.

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Nous avons besoin d'une clôture en dessous de 395,02 vendredi prochain.

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Ne s'attendant pas à ce que cela se produise.

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Et nous surveillerons chaque stock pour voir

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comment ils réagissent au Fly Paper Channel en descendant.

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Le marché négocie-t-il jusqu'au Fly Paper Channel et fait-il

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les investisseurs reviennent et achètent la baisse, ou vont-ils commencer à s'en aller ?

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S'ils commencent à s'éloigner, vous pouvez dire

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que par le fait que l'action se négociera via le Fly Paper Channel.

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Dans cette situation, en regardant NVIDIA, vous

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peut voir que le haut de l'espace ouvert s'aligne essentiellement avec le Fly Paper Channel.

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Il s'agirait donc certainement d'un objectif raisonnable à la baisse et d'une prévision

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zone où vous vous attendez à ce que le stock trouve un support.

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Maintenant, si les choses vont empirer,

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alors nous allons tomber en dessous du Fly Paper Channel et le marché peut prendre

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une course pour le bas de l'écart ouvert, qui est d'environ 300 $.

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Donc, si nous allons passer de la zone 450 à 300, c'est une perte de 33 %

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et cela va avoir un effet majeur sur le marché boursier global.

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Maintenant, Apple a eu une très mauvaise journée vendredi,

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pas quelque chose que vous voyez habituellement chez Apple.

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Et au cours des deux derniers mois, la plupart des bars ont été assez petits.

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Nous avons un couple où nous avions une large gamme

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bars, mais pour la plupart, ils étaient assez petits.

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Mais vendredi, non seulement nous avons baissé,

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mais nous avons creusé plus bas et fermé près du creux de la journée.

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Ce n'est pas bon signe.

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187,50 était notre première cible, puis 181,25 était notre prochaine cible.

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Jusqu'à présent, nous détenons 181,25. Si ce

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pauses, 175 est notre prochain objectif, puis il y a un bel écart ouvert juste au-dessus

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qui pourrait servir de cible sur le chemin du retour.

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Nous sommes actuellement au sommet de la chaîne Fly Paper.

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Le fond de celui-ci est d'environ 176.

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Il est donc certainement possible que nous puissions tenir la chaîne Fly Paper.

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Si nous ne le faisons pas, alors cela va

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envoyer certainement un message à l'ensemble du marché boursier.

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Maintenant, Amazon a fait son apparition vendredi.

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Si nous regardons notre tableau des objectifs de prix de

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Jeudi, nous regardions 137,50 et 143,75. Monté à 143,63 vendredi.

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Donc pas assez pour atteindre notre cible exacte.

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Mais je vous demande d'envisager de passer des commandes juste en dessous de cet objectif.

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Maintenant, si vous utilisez votre tableau de droite, vous n'étiez pas

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participer à ce grand déménagement vendredi, mais certainement les gens qui utilisent le moyen terme

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graphique ou une analyse à plus long terme le sont certainement.

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Et j'espère que certains d'entre vous ont pu s'assurer des bénéfices.

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Que ferais-je si Amazon arrivait lundi ?

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Pas une chose.

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Je ne poursuivrais pas Amazon à ces niveaux.

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Ensuite, en regardant Shopify, Shopify était en baisse de plus de 11 % sur la semaine.

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Il est de retour sur un signal de vente hebdomadaire à la clôture de vendredi.

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Nous sommes arrivés vendredi déjà un jour

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signal de vente, essayant de maintenir le support dans le canal Fly Paper.

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Vous pouvez voir que nous essayons de maintenir le port de support à la moyenne mobile de 100 jours.

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Je regarde Shopify sur le TSX.

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Vous pouvez voir que nous projetons toujours jusqu'à

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la moyenne mobile de 200 jours, qui est en baisse d'environ 70 $ en ce moment.

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Notre prochain objectif mathématique sera 75.

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Y a-t-il une histoire à 75 ans ?

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Oui, nous avons rebondi fin mai.

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Si cela ne tient pas, alors vous avez le haut et le bas de l'espace ouvert ici

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qui pourraient potentiellement servir d'objectifs de prix.

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Vous avez également 68,75 au milieu.

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Ainsi, le marché voudra peut-être baisser et combler ce vide.

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Nous devrons simplement attendre et voir.

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Et bien sûr, le premier signe est une pause de 75 $.

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Passons aux prix des matières premières.

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Le prix du pétrole brut a continué d'augmenter, clôturant au-dessus de celui de la semaine précédente

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élevé pour la deuxième semaine consécutive, 81,25 était notre prochain objectif.

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Nous avons clôturé à 81,21 vendredi, certainement atteint notre objectif.

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Et bien sûr, si nous continuons à bouger

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plus haut à partir d'ici, nous allons créer un nouvel objectif de prix à l'avenir.

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Du côté du gaz naturel, nous étions en baisse de 2,31 % sur la semaine.

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En regardant les métaux, le cuivre a eu un recul.

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Nous avons eu une semaine d'inversion baissière sur le cuivre.

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Les pros n'ont toujours pas pris le contrôle.

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L'or était en baisse de 23,80 $ sur la semaine, donc aucun changement de tendance pour l'or.

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Avoir de la difficulté à se lever et à rester à plus de 2 000 $ en ce moment, si nous

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sortez le récent creux, alors 1875 $ est notre prochain objectif.

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Et nous avons vu l'argent reculer de 3,18 %, clôturant toujours au-dessus de la ligne inférieure du canal.

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Nous fermerons donc ce vendredi prochain ci-dessous

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23.42 nous donnerait un nouveau signal de vente hebdomadaire pour l'argent.

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Quand on regarde le prix de l'argent,

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remarquez que nous avons mis en place un plus haut plus bas récemment.

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Alors maintenant, nous allons devoir voir si nous continuons à faire un plus bas ici.

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Nous avons mis un bas plus bas.

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Maintenant, nous allons devoir voir ce qui se passe ensuite.

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Nous avons mis en place une semaine d'inversion baissière il y a trois semaines.

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Ce haut nous tient toujours en échec et

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les pros commencent à perdre le contrôle sur les graphiques hebdomadaires.

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En ce qui concerne les actions, les actions énergétiques canadiennes

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ont augmenté de 1,39 %, les valeurs énergétiques américaines ont augmenté de 1,25 %.

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En regardant les métaux,

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Les actions aurifères américaines ont baissé de 3,78 %, tandis que les actions aurifères canadiennes ont baissé de 2,88 %.

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Actions aurifères américaines, actions aurifères canadiennes toujours

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tenant le plus bas récent d'il y a quelques semaines.

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Nous devrons voir si ce bas se maintient à l'avenir.

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Sinon, notre prochain objectif à la baisse sera le creux du printemps de cette année.

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En ce qui concerne les obligations, les obligations continuent de baisser pour la plupart cette semaine.

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Les rendements obligataires continuent de grimper.

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Nous cherchons à voir si les sommets de fin 2022 nous tiendront en échec.

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En regardant le XBB, nous avons en fait légèrement fermé la semaine, fermant

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la ligne inférieure du canal après avoir atteint un creux intra-semaine.

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Il y a le TL2 MT qui fait un nouveau plus bas pour ce mouvement.

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Nous avons vu beaucoup de mouvements dans les actions qui

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sont fortement liés aux taux d'intérêt tels que les services publics.

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Les services publics américains en baisse de 4,55 %.

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Les services publics canadiens en baisse de 4,27 %, faisant un nouveau plus bas pour ce mouvement.

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Terminons en regardant le VIX.

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La semaine dernière, nous avons évoqué le fait que le VIX se situait dans une fourchette assez étroite.

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Le haut de la fourchette était de 1,7,08. Nous avons fermé vendredi à

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17.10, donc commençant à éclater au-dessus de la fourchette sur le graphique journalier.

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Nous avons généré un signal d'achat mercredi,

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a vu un petit recul jeudi et un beau gros mouvement vendredi.

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Nous commençons à frapper au-dessus du

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quotidien Fly Paper Channel, et nous sommes certainement de retour sur un signal d'achat hebdomadaire.

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Nous resterons donc baissiers à long terme sur le

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marché boursier tant que le VIX ne clôturera pas en dessous de 13,75 ce vendredi prochain.

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OK, les amis, c'est tout pour la présentation de ce week-end.

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Nous nous attendons à ce que le marché soit faible au cours des mois d'août et de septembre.

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Et à un moment donné, j'espère qu'il y aura un

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opportunité d'achat à faible risque où nous pouvons monter le marché jusqu'à la fin de l'année.

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Profitez du reste de votre week-end.

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La prochaine fois que vous entendrez ma voix, c'est mardi matin.

Transcription