Canadian Stock Market Trends - Weekend Edition 07232023

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Hola a todos.

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Soy Stephen Whiteside de theuptrend.

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com con la edición de este fin de semana de Stock

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Market Timing Television, la edición canadiense.

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Comencemos este fin de semana

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presentación mirando un par de gráficos diarios.

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La TSX ciertamente terminó la semana en un

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nota alcista, estamos llegando no solo a nuestro próximo objetivo diario de 20,625.

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Esta fue un área importante de resistencia en abril y en mayo,

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y puede ver que la actividad de esta semana en realidad generó una señal de compra semanal.

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Yo no estaría muy emocionado de tomarlo.

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Como mencioné, nos acercamos al próximo objetivo de precio diario y semanal, y

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ese nivel nos ha mantenido bajo control durante todo el 2023.

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Parece que podríamos estar llegando al final del rally de verano, y veremos

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eso con un poco más de detalle en unos minutos.

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Si podemos eliminar los máximos de 2023 y

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digamos que la materia prima comenzó a subir, luego

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estamos viendo una oportunidad de subir a 21,875.

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Y como puede ver, ahí es donde alcanzamos nuestro punto máximo a principios de 2022.

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Pasemos de los gráficos diarios y semanales a algunos gráficos mensuales.

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Y si sientes que las cosas no son

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va bien en 2023, eso es ciertamente cierto para el inversionista promedio.

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La TSX solo ha subido un 6 % en lo que va del año.

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Y se puede ver mirando el mensual

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gráfico, en realidad no estamos en tendencia a largo plazo.

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Todavía es optimista, pero realmente no vamos a ninguna parte.

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El DOW acaba de subir un 6,28 %, por lo que el promedio

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Canadiense, el inversionista estadounidense promedio, realmente no siente el amor este año.

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Cuando miramos el TSX 60, estamos viendo ganancias un poco menos que el total

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TSX al 5,57 % hasta ahora, y pueden ver que todavía estamos en el canal.

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Ahora, cuando analizamos las acciones de mediana capitalización, usted

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tomas el compuesto TSX, sacas el TSX 60, las acciones que te quedan

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se han comportado mejor que el mercado en general, con un aumento del 7,81 %.

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Luego, si analizamos las acciones de pequeña capitalización, hemos subido algo menos del 3 % en el año.

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Luego, mirando las acciones de micro capitalización en el Venture Exchange, subimos un 8,13 %.

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No hay amor aquí.

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Todavía estamos en una señal de venta mensual.

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Y como se puede ver desde el pico hasta el

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mínimo, que fue una disminución del 50 %, realmente no nos hemos recuperado tanto.

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Ahora, ¿qué ha estado funcionando?

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Bueno, tecnología InfoTech, Big Cap

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Las acciones de tecnología han tenido un muy buen desempeño en 2023.

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Hasta ahora, el índice de tecnología de la información TSX ha subido más del 40 %.

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Mucho de eso tiene que ver con Shopify, no

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el único ganador en este índice, pero ciertamente cuando miras la capitalización de mercado

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de Shopify en comparación con algunas de las acciones de Bitcoin a las que les ha ido increíblemente bien en

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2023, estamos mirando a Shopify, hemos subido más del 84 % en lo que va del año.

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Ahora, el Nasdaq 100 ha subido más del 41 %,

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y, por supuesto, estamos viendo el Nasdaq 100 aquí.

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El compuesto Nasdaq, que tiene más de 2500 acciones, ha subido más del 34 %.

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En ambos casos, muchas de las ganancias provienen de un puñado de acciones de gran capitalización,

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incluyendo NVIDIA, que ha subido más del 200 % en lo que va del año.

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Tenemos a Meta por encima del 144 % y luego a Tesla por encima del 111 %.

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Ahora, Meta y Tesla terminaron la semana con señales de reversión bajistas.

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Este es un posible tiempo y lugar donde

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el rally de verano podría estar llegando a su fin.

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Ahora, Tesla ha tenido un par de ha tenido un

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señal de reversión bajista anterior hace un par de semanas.

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Puede ver que los profesionales están comenzando a ceder el control.

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No han dejado de comprar Tesla, pero ciertamente están cediendo el control.

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Anteriormente, cuando teníamos una reversión bajista

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señales, marcó la parte superior de estos movimientos particulares en

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Tesla, y ese podría ser el caso, correcto, que esto está comenzando ahora mismo.

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Una vez más, que ha comenzado el siguiente tramo hacia abajo para Tesla.

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Por supuesto, si Meta y Tesla están poniendo

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en las señales de reversión bajista, también estamos viendo que el Nasdaq 100 entra en un

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señal de inversión bajista y semiconductores puestos en una señal de inversión bajista.

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Creo que el rally de verano está llegando a su fin ahora mismo.

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Tendremos que esperar y ver si eso es cierto.

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Ciertamente no tenemos muchas señales de venta semanales con las que lidiar.

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Ahora, una de las razones por las que creo que el rally de verano está llegando a su fin para la TSX

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sí mismo, si observamos el porcentaje de acciones que actualmente cotizan por encima del día 20

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promedio móvil, puede ver que este índice está arriba en la parte superior del rango aquí,

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y aquí es donde las cosas comienzan a ralentizarse.

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Si superponemos el propio TSX

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sobre el índice, puede ver en este ejemplo particular dónde el índice alcanzó su punto máximo

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y luego tomó un par de semanas para que el TSX real alcanzara su punto máximo.

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Eso también es cierto aquí.

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Tomó otra semana más o menos antes del pico TSX.

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Pero es muy difícil para un mercado seguir subiendo desde aquí.

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Ciertamente no garantiza que todos los sectores vayan a retroceder.

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Podríamos ver aumentar el oro o el petróleo crudo

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esta semana y llevar al sector de la energía al alza o al sector del oro al alza.

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No hay garantía de que

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todo el mercado va a dar la vuelta, pero por lo general es lo que sucede.

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Y si has estado conmigo por mucho tiempo

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de tiempo, siempre digo que el aire se está volviendo bastante delgado aquí arriba.

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Simplemente es más difícil ganar dinero a estos niveles.

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Probablemente no vayas a ver el

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mercado general para poder moverse mucho más alto desde aquí en este momento.

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Ahora, cuando el índice está por debajo de 20, de

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Por supuesto, ahí es cuando buscamos oportunidades de bajo riesgo.

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Cuando está por encima de 80, es cuando consideramos que el mercado es de alto riesgo.

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Una vez más, no hay garantías, podríamos seguir subiendo durante la próxima semana más o menos.

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No es completo...

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El hecho de que llegues al punto A, algo pasa.

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Es solo una indicación general de que el aire se está adelgazando.

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Va a ser más difícil ganar dinero en

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el mercado general para el próximo par de semanas.

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Ahora, lo único que realmente puede ayudar

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el mercado canadiense en este momento son los precios de las materias primas.

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Y si nos fijamos en el cobre, vimos que el cobre volvió al canal esta semana.

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Copper tuvo una semana interna o una semana de indecisión.

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Con el comercio del cobre al alza en el pasado

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un par de semanas, los profesionales no han tomado el control del gráfico semanal, así que no

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tengo muchas esperanzas para el cobre en este momento.

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Situación similar para el oro.

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El oro todavía se cotiza en el canal, por lo que no hemos visto una señal de compra.

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Necesitamos cerrar por encima del máximo de la semana pasada

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esta semana para darnos una nueva señal de compra semanal para el precio del oro.

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Los profesionales se han dado la vuelta, pero

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Todavía no han tomado el control, a diferencia de la plata.

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Ahora, la plata ha estado en señal de compra durante las últimas dos semanas.

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Está teniendo problemas aquí arriba.

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Se pone en una señal de reversión bajista.

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Cerró por debajo de 25.

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Los profesionales han tomado el control.

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Han tenido el control desde hace un tiempo, pero en realidad no van a ninguna parte.

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Esperábamos poder empezar a movernos por encima de 25 y alcanzar los máximos desde

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hace un par de meses, pero eso no es lo que está pasando.

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Ahora, mucha gente está viendo el hecho de que este es un gráfico muy alcista.

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Puede ver que hicimos un mínimo más alto aquí, luego un mínimo más alto, luego un mínimo más alto.

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Hicimos un alto más alto, más alto.

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Y entonces, este canal parece muy optimista para mucha gente.

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Pero estamos buscando objetivos de precios y

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hasta ahora, $25 ha sido un obstáculo para el precio de la plata.

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Con suerte, si podemos comenzar a movernos más alto desde aquí y continuar, 28.12 sería nuestro

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próximo objetivo si podemos eliminar los máximos de abril.

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Luego, mirando el sector energético, el petróleo crudo subió en la semana.

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Pasar de un gráfico semanal a uno diario

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gráfico, puede ver que estamos atascados en el promedio móvil de 200 días.

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eso no garantiza

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que el mercado se va a revertir aquí, pero tuvimos problemas para lidiar con los 200

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promedio móvil diario en abril, y hasta ahora eso nos ha mantenido bajo control.

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Si podemos continuar más alto desde aquí, entonces 78.13 es sin duda un objetivo legítimo.

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Ahí es donde alcanzamos nuestro punto máximo en abril, justo por encima de ese nivel.

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Y luego, si podemos eliminar los máximos de abril, entonces 81,25 sin duda sería un

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objetivo razonable al alza para el precio del petróleo.

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Ahora, mirando el gas natural, hemos estado construyendo una base durante mucho tiempo aquí.

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Todavía estamos comerciando en el canal.

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Necesitamos otro cierre este viernes arriba

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2.76. Puede ver que los profesionales están muy cerca de tomar el control.

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La última vez que tomaron el control fue aquí atrás,

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y se puede ver que el gas natural despegó como un cohete.

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Si empezamos a seguir subiendo desde

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aquí, entonces 4,69 sin duda sería un objetivo legítimo.

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Eso no parece mucho, pero sería un aumento de alrededor del 70 % desde donde

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estamos ahora si el gas natural puede continuar moviéndose más alto desde aquí.

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Con las olas de calor que atraviesan el mundo en este momento, te imaginas que

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El gas natural tiene una gran demanda en este momento.

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Sé que la oferta es alta, pero la demanda también es alta al mismo tiempo.

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Ahora, la madera no es tan importante para el

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El mercado de valores canadiense como solía ser, pero pueden ver que tuvimos una semana interior.

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Todavía estamos en una señal de venta semanal aquí justo en los mínimos de 2023.

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Y probablemente hayas escuchado mucho sobre el

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precio del trigo con lo que está pasando con Rusia y Ucrania.

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Sí, subimos más del 5 % en la semana, pero

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no sacamos el subidón de hace cuatro semanas.

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Así que nada emocionante para el trigo.

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Todavía estamos en una señal de compra semanal aquí, sin cambios en la tendencia.

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Ahora, la Reserva Federal está...

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Nos acercamos a otra reunión de la Fed.

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Todo el mundo espera que la Fed suba las tasas de interés.

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Una vez más, están tratando de combatir la inflación y puedes ver el precio de

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la gasolina está comenzando a estallar dirigiéndose hacia los máximos desde principios de 2022.

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Entonces, si estamos tratando de combatir la inflación, la gasolina sería un excelente lugar para comenzar.

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Y eso no está funcionando tan bien en este momento.

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Terminemos mirando el índice de miedo y mirando un gráfico semanal del VIX.

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Comercio bastante tranquilo esta semana, dentro de la semana para el VIX.

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Los inversores a largo plazo pueden seguir siendo optimistas sobre

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el mercado de valores siempre que el VIX no cierre por encima de los $16,79 este próximo viernes.

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Ahora, si usted es un inversionista o comerciante a corto plazo, los inversionistas a corto plazo pueden permanecer

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alcista en el mercado de valores siempre que el VIX no cierre por encima de $ 14.27 el lunes.

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Ahora, la línea superior del canal es bastante plana en este momento, por lo que ese número, podría

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probablemente use ese número durante la mayor parte de esta semana.

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Las cabezas girarán, las cabezas parlantes lo harán

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gire si empezamos a romper, si el VIX empieza a romper por encima de 18 dólares.

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Y pueden ver a principios de año, tuvimos un par de carreras para romper

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sobre el canal de papel mosca, eso no funcionó.

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Recientemente corrimos hasta el fondo del canal de papel mosca y eso se invirtió.

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Así que el mercado está bastante cómodo con

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el comercio VIX por debajo de la parte superior del canal de papel mosca.

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Si empezamos a asomarnos por encima de él, es cuando los inversores se van a poner muy, muy

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nervioso por la dirección del mercado de valores.

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Y ciertamente no estamos allí.

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Estamos en un mínimo reciente.

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Así que esto es lo que tenemos que buscar.

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No es lo que está pasando todavía.

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El VIX está en una venta semanal y diaria.

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señal de que sigue siendo alcista para el mercado.

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Vimos señales de reversión en el mercado el viernes y esta semana, y tendremos que

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ver si hay seguimiento a la baja.

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Si hay seguimiento a la baja, la baja y el VIX comienza a moverse

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hacia arriba, entonces comenzaremos a ser bajistas en el mercado de valores.

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Disfruta el resto de tu fin de semana.

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La próxima vez que oirás mi voz será el martes por la mañana.

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