5 Weeks Of Fear 10232023

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Bonjour à tous et bienvenue lundi matin.

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C'est Stephen Whiteside ici de TheUpTrend.com. En pré-commercialisation, cela

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Ce matin, les contrats à terme sur indices boursiers et sur les matières premières se négocient en dessous de leur juste valeur.

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Les contrats à terme sur le Dow sont actuellement en baisse à 180 points.

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Eh bien, le titre de cette vidéo est Five Weeks of Fear.

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Cela fait cinq semaines que le VIX nous a donné

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un signal d'achat hebdomadaire, et cela nous indique que les traders d'options sont

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préoccupé par la direction du marché boursier.

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Vendredi, le VIX a clôturé à un nouveau plus haut pour ce mouvement.

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Nous allons rester baissiers à long terme en Bourse tant que le VIX

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continue de s'échanger et clôture au-dessus de 14,75 $. Si vendredi on ferme en dessous

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14,75 $, nous allons passer d'un état baissier à long terme à un état haussier à long terme.

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Or, au cours des cinq dernières semaines, le marché boursier a tenté de se redresser et bien sûr,

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ce sont les valeurs technologiques à grande capitalisation qui ont fait grimper le marché.

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Et si on regarde qui a le contrôle,

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vous pouvez voir que sur le Nasdaq-100, les pros sont revenus et ont pris le contrôle.

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Ils commencent à abandonner le contrôle en ce moment.

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Aujourd’hui, le reste du marché n’a pas aussi bien performé.

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Et vous pouvez voir sur le S&P 500, oui, le

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Les pros ont pris le contrôle, mais ont abandonné le contrôle.

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Sur le Dow Jones, cela n’est jamais arrivé.

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Cela n'est jamais arrivé sur le TSX-60, les Pros n'ont jamais pris le contrôle.

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Cela est également vrai pour le Russell 2000, le Russell MicroCap

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Index et à la bourse TSX Croissance, nous n'avons vu aucun signe de prise de contrôle par les Pros.

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Si nous revenons aux MicroCaps américains, vous pouvez

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voyez, les Pros ont abandonné le contrôle ici en août.

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C'est également vrai sur The Venture Exchange,

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mais ils sont revenus une fois pendant quelques jours pour prendre le contrôle, ils n'ont vraiment pas vu

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beaucoup de mouvements de prix dans l'indice lui-même.

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Et comme je l’ai mentionné à plusieurs reprises au fil des ans, la bourse est bien plus amusante.

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Il est beaucoup plus facile de gagner de l’argent lorsque les actions à microcapitalisation ont une tendance à la hausse.

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Maintenant, nous avons parlé du Russell 2000

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plusieurs fois au cours des deux derniers mois où j'ai regardé ce graphique.

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Et le Russell 2000 se situe dans une fourchette étroite depuis près de deux ans maintenant.

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Et sur l'IWM, 200 $ ont été le sommet du marché, et 162,50 $ ont été le bas.

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Ce qui est intéressant, bien sûr, c'est que nous avons fait

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un sommet ici, un sommet inférieur, et puis récemment un autre sommet inférieur.

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Et une série de hauts et de bas

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les plus bas, c'est un scénario baissier, c'est un thème baissier, et cela n'a pas changé.

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Vous pouvez voir le point médian ici, et nous avons

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s'échange en dessous du point médian au cours des deux dernières semaines, nous traitons

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vers 1.62.50, et ce sera très important pour le marché.

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Si nous maintenons et rebondissons sur ce niveau, cela

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pourrait certainement être le catalyseur du rallye de fin d’année.

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Sinon, si nous commençons à nous effondrer, le marché pourrait accélérer vers la baisse.

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Regardons maintenant le marché canadien depuis

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début 2023, nous étions dans une fourchette étroite et environ 90 % des échanges

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l'activité s'est déroulée entre deux points de cheminement ici.

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Récemment, alors que le VIX a été élevé,

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le marché a commencé à s'effondrer et nous nous dirigeons vers 18 750.

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Ce sera notre première ligne de défense.

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Sinon, si nous commençons à descendre en dessous de 18 750.

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Vous pouvez voir que la prochaine ligne vers le bas est un support majeur à partir de 2022.

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Depuis le début de l’année, le TSX est négatif.

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Il est en baisse de 1,39% pour 2023.

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Maintenant, dans la prochaine partie de la présentation,

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nous allons nous concentrer sur le graphique Fly Paper Channel.

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Je vais utiliser le Dow 30 juste pour faire une analyse de marché très rapide.

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Bien sûr, il y a des gagnants et des perdants, et les gagnants sont généralement les actions qui se négocient au-dessus

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le Fly Paper Channel dans lequel les investisseurs sont prêts à acheter les baisses.

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C’est certainement le cas d’Amgen.

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Amgen a atteint un nouveau sommet la semaine dernière avant

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commençant à reculer en fin de semaine avec le reste du marché.

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Un perdant est une action qui se négocie à un niveau égal ou inférieur au

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Fly Paper Channel dans lequel les investisseurs sont prêts à vendre les déchirures.

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American Express en est un bon exemple.

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Chaque fois qu'une action se négocie en dessous du canal Fly Paper, nous supposons que le

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Fly Paper Channel va faire office de résistance.

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Pour que nous allions

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d'un marché baissier à un marché haussier ou pour amorcer un rallye de fin d'année, nous avons besoin de beaucoup de

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ces actions commencent à dépasser le canal Fly Paper.

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Cela ne s’est pas produit lors de la récente reprise que nous avons constatée sur le marché.

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Maintenant, Apple, bien sûr, est le plus grand,

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le stock le plus important au monde, et il se portait très bien jusqu'à fin juillet.

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Il est revenu et a trouvé du soutien sur Fly Paper Channel.

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Ils ont acheté la trempette.

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Nous n'avons pu que le faire remonter dans la brèche ouverte, puis nous sommes redescendus.

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Maintenant, une chose que vous remarquerez, bien sûr, lorsque vous regardez Apple, c'est

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le fait que nous commençons maintenant à faire une série de hauts et de bas plus bas.

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Maintenant, nous avons atteint un plus bas en septembre.

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Il faudra voir si cela tient comme support.

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S'il peut tenir le support, cela pourrait

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freiner le reste du marché s'il commence à s'effondrer, cela pourrait être l'un des problèmes

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des catalyseurs pour que le marché accélère à la baisse.

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Maintenant, Tesla, en revanche, ce qui n'est pas le cas

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une action du Dow 30, mais bien sûr, c’est l’action la plus activement négociée.

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Vous pouvez voir que nous avons connu une forte baisse en août, puis nous sommes remontés.

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Et où allons-nous ?

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Eh bien, nous ne pouvions pas combler le vide.

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Nous sommes allés au fond des choses avant de reculer.

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Et encore une fois, regardez la principale tendance graphique qui se déroule ici.

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Nous atteignons des plus hauts plus bas et vendredi, nous avons atteint un plus bas plus bas.

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C'est donc une configuration graphique baissière et

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cela devrait continuer jusqu’à ce qu’il soit brisé.

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Aucun espoir pour Tesla lundi.

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Aujourd’hui, NVIDIA résiste toujours assez bien.

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Nous avons récemment atteint un sommet plus bas. Nous l’avons noté.

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Et bien sûr, c’est dans ce contexte que le marché a commencé à reculer la semaine dernière.

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Nous maintenons toujours les récents plus bas.

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Cela pourrait changer lundi.

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Or, les ressources naturelles canadiennes, toutes

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les valeurs énergétiques se portent bien récemment.

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La plupart d’entre eux ont trouvé du soutien sur Fly Paper Channel.

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Les gens ont continué à acheter la baisse.

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Cela n'a pas changé.

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Nous avons atteint un nouveau sommet la semaine dernière,

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et la plupart des valeurs énergétiques ressemblent à ceci pour le moment.

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Aujourd’hui, les rendements obligataires ont continué à augmenter.

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Ce matin, ou vendredi, vous pouvez voir sur le rendement à 10 ans, le plus haut était de 4,993.

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Pendant un petit moment ce matin, il s'échangeait à plus de 5 %, et cela a certainement aidé

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tirer les contrats à terme sur indices boursiers vers le bas ce matin.

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Aujourd'hui, avec l'augmentation des rendements, tous les

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les institutions financières traversent une période difficile.

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La CIBC atteint un nouveau plus bas vendredi.

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Vous pouvez voir Bank of America

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se négocie sous le canal Fly Paper depuis un certain temps maintenant.

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C'est également vrai pour Citi Group.

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Vous pouvez voir que nous essayions de pousser

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notre tête au-dessus du canal Fly Paper, mais nous ne pouvions pas nous en détacher.

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C'est un sommet ici, un sommet inférieur, un sommet inférieur, un sommet inférieur.

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Et que savez-vous?

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Récemment, nous avons introduit davantage de hauts et de bas plus bas.

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Une série de ces éléments est donc un signe très baissier.

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En regardant maintenant les actions du Dow 30, nous avons

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J'en ai déjà examiné quelques-uns, mais Boeing ne semble pas en bonne santé pour le moment.

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Il y a Caterpillar qui commence à tomber en panne sous le canal Fly Paper.

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Nous avons Salesforce collé à la mouche

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canal papier en ce moment, mais encore une fois, nous envisageons une série de sommets plus bas et

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récemment, un plus bas plus bas en septembre et un plus haut plus bas la semaine dernière.

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Cela ne semble donc pas très optimiste.

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Le système Cisco détient toujours Fly Paper Channel.

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Il n'est pas encore cassé.

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Cela pourrait changer lundi.

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Or, Chevron fait la une des journaux ce matin.

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On dirait qu'il achète Hess,

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et cela exercera probablement une pression à la baisse sur ce titre.

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Si vous regardez la largeur de ce

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Fly Paper Channel l'est, il nous dit que la volatilité à long terme est très faible.

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Ce n’est donc certainement pas une action que vous voudriez négocier.

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Il existe de bien meilleurs stocks d’énergie

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là-bas, avec beaucoup plus de volatilité qui vaut la peine de risquer votre argent que Chevron.

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Ensuite, Disney est dans un marché baissier depuis un certain temps maintenant, et vous pouvez le voir la semaine dernière, ou

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Au cours des deux dernières semaines, nous nous sommes rendus au Fly Paper Channel.

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Une fois de plus, cela a agi comme une résistance, et maintenant nous commençons à nous retirer.

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Il y a le Dow qui se négocie sous le canal Fly Paper.

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Goldman Sachs a atteint un nouveau plus bas la semaine dernière.

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Puis Home Depot, et vous pourrez voir le joli grand rassemblement qui ressemblait à l'été

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saison de rénovation débutant le 1er juin et se terminant le 1er septembre.

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Ensuite, le stock a commencé à se renverser.

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En regardant Honeywell, vous pouvez voir le

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direction Fly Paper Channel, donc rien à redire là-bas.

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IBM, le Fly Paper Channel a commencé à s'aplatir depuis un moment là-bas.

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Vous pouvez voir que les investisseurs étaient prêts à acheter en cas de baisse.

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Nous sommes désormais survendus et nous cherchons à voir si le plus bas de la semaine dernière va se maintenir.

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En ce qui concerne Intel, Intel a été une grosse surprise en 2023.

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Il a été détesté pendant longtemps, mais il

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assez bien fait en 2023, et tient toujours le coup.

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Le canal Flypaper pointe toujours plus haut.

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Ensuite, en regardant Johnson & Johnson, nouveau plus bas la semaine dernière pour ce mouvement.

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Et vous pouvez voir que nous essayons de maintenir les plus bas du mois de mars de cette année.

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Ensuite, en regardant JPMorgan, Flat Fly Paper Channel.

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C'était une petite anomalie, ce pop ici.

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Sinon, nous serions dans la Manche depuis quelques mois maintenant.

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Et maintenant, nous cherchons à voir si nous pouvons maintenir le plus bas de septembre.

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Pas de joie pour Coca-Cola, pas de joie pour McDonalds.

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Ensuite, en regardant 3M, c'est plutôt moche ici.

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Nous avons mis un high, mis un high plus bas.

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C'était un signal d'alarme.

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Ensuite, bien sûr, une fois que vous avez retiré le

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le plus bas précédent, cela vous indique que de mauvaises choses vont probablement se produire.

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C'était certainement le cas pour 3M.

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Il y a Merck, un nouveau plus bas jeudi dernier.

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Ensuite, je regarde Microsoft.

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Microsoft tient toujours le coup, mais regardez ce qui s'est passé.

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Nous avons fixé un sommet, un sommet inférieur.

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Nous mettons un niveau plus bas, plus bas, plus bas.

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Je suis presque sûr que Microsoft va baisser à partir de maintenant.

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Puis je regarde Nike.

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Eh bien, Nike a commencé à s'effondrer en mai de cette année.

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Ils l'ont diffusé sur Fly Paper Channel.

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Ils l'ont diffusé sur Fly Paper Channel.

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Maintenant, ils l'ont diffusé sur Fly Paper Channel.

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Selon vous, que va-t-il se passer ensuite ?

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Allons-nous éclater ou commencer à reculer ?

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Je crois que nous allons commencer à nous retirer.

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Ensuite, Proctor & Gamble, nous passons au Fly Paper Channel.

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Vous pouvez voir que nous nous dirigeons vers la résistance précédente, et c'est probablement

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aussi haut que nous pourrons aller à ce moment précis.

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Ensuite, le groupe des Voyageurs, encore une fois, il y a eu une anomalie d'un jour où nous sommes apparus

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via Fly Paper Channel et rapidement inversé, donc pas de joie là-bas.

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Unitedhealthcare a atteint un nouveau sommet

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semaine, donc ce stock est toujours apprécié en ce moment.

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Et puis, pas de joie pour Visa d'échanger

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le Fly Paper Channel commence maintenant à se retirer.

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Pas de joie pour Verizon.

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C'est un chien toute l'année et le

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Fly Paper Channel a continué à faire office de résistance.

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Donc, si nous pouvons continuer à progresser, nous

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on s’attendrait à ce que Fly Paper Channel continue à agir comme résistance.

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Walgreens a également été un chien en 2023. Pas de joie là-bas.

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Nous cherchons à voir si nous pouvons maintenir le plus bas de septembre, que nous avons testé vendredi.

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Et compte tenu de ce que l'avenir nous réserve dans le

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avant la commercialisation, nous commencerons probablement à tomber en dessous de ce chiffre lundi.

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Et enfin, en regardant Walmart.

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Walmart a récemment établi un plus bas.

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Il semble que nous ayons atteint un sommet plus bas la semaine dernière.

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Je ne serais donc pas surpris si Walmart continuait de baisser à partir d’ici.

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Terminons avec le VIX quotidien.

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Et encore une fois, nous avons atteint un nouveau sommet vendredi.

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Lundi, nous allons rester baissiers

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sur le marché à court terme à moins que le VIX ne commence à clôturer en dessous de 17,36.

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Bien sûr, nous allons également surveiller ce que font les pros avec le VIX.

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Pour l’instant, ce sont les pros qui contrôlent.

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S'ils commencent à abandonner le contrôle, ce sera

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cela nous ferait certainement passer d’une position baissière à court terme à une position haussière à court terme.

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D'accord, les amis, c'est tout pour la présentation de ce matin.

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De toute évidence, la récente reprise n’a pas modifié le ton général du marché.

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Les actions technologiques des grandes capitalisations mènent toujours le marché à la hausse.

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En dehors des actions technologiques à grande capitalisation, il existe un

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une poignée de gagnants, mais ce n'est pas vraiment généralisé.

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Le marché s'annonce encore assez maussade en ce mois d'octobre.

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Espérons que cela puisse changer dans le futur

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un avenir lointain, mais cela ne va pas changer lundi matin.

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Passez une bonne journée, les amis.

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Et la prochaine fois que vous entendrez ma voix, c'est mardi matin.

Transcription