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00:00:00Hola a todos.
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00:00:01Es el lado de Stephen White aquí con esto
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00:00:03edición del fin de semana de Stock Market Timing, Televisión.
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00:00:07Ahora, esta fue una semana corta de vacaciones y
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00:00:09el mercado está muy concentrado en los rendimientos de los bonos, que subieron con fuerza esta semana
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00:00:15y buscando ver si podemos superar los máximos de 2022 para los rendimientos de los bonos.
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00:00:19Por supuesto, el aumento de los rendimientos de los bonos generalmente equivale a la caída del precio de los bonos.
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00:00:24y el bono a 30 años bajó solo un tic por debajo del 2,5 % en la semana.
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00:00:28Ahora, hay una reunión de la Fed en el mes de julio, y es casi un 100 % de consenso.
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00:00:33que la Fed va a subir de 25 a 50 puntos básicos.
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00:00:36Así que eso ya está horneado en el mercado.
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00:00:38Pero como sabes, si alguna vez has visto
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00:00:40cualquiera de las reuniones de la Fed, no es necesariamente lo que hacen.
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00:00:43El mercado a menudo reacciona de forma exagerada a lo que dicen después.
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00:00:48Todo el mundo estará atento a eso,
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00:00:50especialmente los comerciantes de divisas, que han estado básicamente en el comercio de agua, ya sea
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00:00:55está viendo el índice del dólar estadounidense y, por supuesto, es un gráfico semanal.
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00:00:59Han estado intercambiando agua en el canal.
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00:01:01Eso también es cierto para el euro.
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00:01:03Entonces, los comerciantes de divisas realmente solo se toman el mes de junio libre, esperando algo
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00:01:08que suceda en julio antes de que pongan más dinero sobre la mesa.
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00:01:13Ahora mirando el VIX.
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00:01:14El VIX comenzó a moverse hacia arriba el miércoles,
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00:01:16alcanzó su punto máximo el jueves y tuvo un retroceso el viernes, todavía en una señal de compra diaria.
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00:01:21Por supuesto, a corto plazo, eso es negativo para las acciones.
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00:01:25Parece que estamos detectando resistencia en
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00:01:2715.63, que es donde esperaríamos atraparlo.
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00:01:31Si podemos empezar a romper y cerrar
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00:01:33por encima de 15,63, entonces 18,75 ciertamente entra en juego.
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00:01:38Ahora, por supuesto, lo que está sucediendo en un
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00:01:40base a corto plazo no afecta a los inversores a largo plazo.
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00:01:43Sigo buscando un cierre esta próxima
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00:01:45Viernes por encima de $ 17.49. Así que bajó otros 50 centavos esta semana.
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00:01:51Si conseguimos un cierre por encima de 17,49, entonces sí,
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00:01:54los inversores a largo plazo deben preocuparse por lo que sucederá a continuación.
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00:01:58Ahora, en los gráficos diarios, obtuvimos un
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00:02:01señal de venta para el TSX 60 y para el DOW 30.
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00:02:04Sigo esperando una señal de venta para el S&P 500, el Nasdaq 100.
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00:02:08Ambos no generaron señales de venta.
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00:02:11esta semana, a pesar de que se cotizaron a la línea inferior del canal el jueves.
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00:02:15Vimos una gran liquidación en las medianas capitalizaciones
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00:02:18y microcaps el jueves, pero volvieron al canal el viernes.
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00:02:23Ciertamente hubo cierto interés en comprar algunos márgenes el viernes.
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00:02:27Habrá que ver si eso continúa esta semana.
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00:02:29Ahora, el mercado es, yo lo llamaría, muy inestable en este momento.
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00:02:34Solo hay un puñado de acciones que aún mantienen el mercado arriba.
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00:02:38Lo que te diría es lo primero
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00:02:40lo que vamos a buscar, por supuesto, es un cierre por debajo del mínimo de la semana anterior
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00:02:44para Apple, para Meta, para Microsoft, para NVIDIA y para Tesla.
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00:02:51Tesla abrió una brecha más alta esta semana e hizo un nuevo máximo antes de retroceder.
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00:02:55Es una señal de reversión bajista, pero de nuevo,
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00:02:57no cerramos por debajo del mínimo de la semana anterior, por lo que todavía no estamos demasiado preocupados.
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00:03:02Pero esa va a ser la primera señal.
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00:03:04que algo nuevo está sucediendo si el mercado comienza a renunciar a esas acciones.
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00:03:09Ahora, cuando hablo de esa tecnología de gran capitalización
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00:03:11acciones que lideran el mercado al alza, lo están liderando de varias maneras.
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00:03:14En primer lugar, su capitalización o la
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00:03:16valor de las empresas ha seguido aumentando.
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00:03:19Pero también, por extraño que parezca, son las acciones que se negocian más activamente en los EE. UU.
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00:03:25Tesla es ocho de cada 10 días es la acción más negociada activamente.
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00:03:29Cuando esas acciones comiencen a retroceder y la gente comience a vender, eso va a
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00:03:35causar un efecto cascada para el resto del mercado.
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00:03:38Eso es lo que me preocupa demasiado.
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00:03:41Ahora, al mismo tiempo que a los índices bursátiles les ha ido muy bien
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00:03:45en 2023, liderado por esas acciones tecnológicas de gran capitalización.
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00:03:48En el otro extremo del mercado, tenemos
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00:03:50las finanzas, que todavía están luchando aquí.
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00:03:53En una nota alcista, en marzo, en realidad
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00:03:56hizo un mínimo más alto para el SPDR Financial ETF.
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00:03:59Hemos estado en una señal de compra durante un mes, pero todavía no hemos ido a ninguna parte.
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00:04:04Y gran parte de ese impulso ascendente ha sido
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00:04:06del sector asegurador, no de los bancos.
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00:04:10Así que los profesionales aún no han tomado el control.
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00:04:12Cuando miramos a los bancos estadounidenses, hemos estado en el canal durante las últimas dos semanas.
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00:04:16No hemos generado una señal de compra.
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00:04:18Los profesionales no parecen tener ningún interés en tomar el control en este momento.
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00:04:22Recuerde, estamos viendo gráficos semanales aquí, por lo que es una visión a más largo plazo del mercado.
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00:04:26Bancos regionales, sí, se han desprendido
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00:04:28sus mínimos de hace un par de meses, pero aún no han ido a ninguna parte.
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00:04:31Los profesionales todavía no han mostrado ningún interés en tomar el control en este momento.
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00:04:37Ahora, lo que probablemente estoy viendo aquí es que los profesionales no están vendiendo agresivamente
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00:04:42más, pero tampoco han vuelto a comprar.
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00:04:46Dado que las tasas de interés seguirán aumentando, probablemente durante el resto del año,
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00:04:50No veo ninguna esperanza de que estos vayan a volver pronto.
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00:04:54No hay interés de los corredores de bolsa.
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00:04:58Hemos visto una acción de precio positiva para las acciones de seguros.
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00:05:01Pero, de nuevo, los profesionales no han tomado el control.
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00:05:04Cuando observamos el mercado canadiense, el
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00:05:06las finanzas aún no han generado una señal de compra semanal, ni tampoco los bancos.
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00:05:11Los bancos están quietos, los profesionales no han mostrado interés en tomar el control.
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00:05:16Lo hicieron en abril, pero eso solo duró un par de semanas.
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00:05:21Aquí estamos buscando dinero para volver a los bancos canadienses.
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00:05:25Ciertamente, los profesionales no están mostrando ningún
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00:05:28increíble interés en el Royal Bank en este momento.
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00:05:31En los EE. UU., Bank of America se ve así.
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00:05:33Cuanto más te alejes de esos grandes bancos nacionales, entonces entrarás en el
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00:05:39los bancos regionales y los profesionales no muestran interés en tomar el control en este momento.
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00:05:44Ahora, ciertamente hay algunas acciones en
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00:05:46el sector financiero a los que les ha ido muy bien.
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00:05:49Berkshire Hathaway es uno, y puedes ver
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00:05:51los profesionales tomaron el control a finales de marzo y las acciones han subido.
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00:05:56En Canadá, la versión canadiense de
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00:05:59Berkshire Hathaway es Fairfax y los profesionales tomaron el control en octubre.
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00:06:03La acción ha subido
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00:06:05muy bien y puedes ver que parece que los profesionales están cediendo el control, pero puedes
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00:06:10obtenga esta acción de gráfico con los profesionales que no venden, simplemente han dejado de comprar.
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00:06:17A medida que subimos a $ 1,000 aquí, parece que los profesionales tienen
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00:06:22dejó de ofertar al público por acciones de esta acción en particular.
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00:06:27Eso no garantiza que vaya a bajar.
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00:06:29Probablemente bajará con el resto del mercado.
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00:06:31Pero esto no es necesariamente algo negativo.
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00:06:35Necesitamos tener confirmación de la acción del precio negativo también.
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00:06:38Y hasta ahora, no lo hemos conseguido.
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00:06:41Así que supongamos que los profesionales han dejado de comprar.
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00:06:45Eso no quiere decir que hayan empezado a vender.
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00:06:48Y podemos ver que como no hemos tenido ninguna
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00:06:50importante acción negativa del precio en las últimas dos semanas.
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00:06:55Ahora, mirando a Fairfax, puedes ver que
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00:06:58los inversores desde 2021 han estado comprando la caída.
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00:07:01Y entonces, si obtenemos un retroceso aquí hasta
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00:07:03el nivel de $800, que sería un retroceso del 20 %,
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00:07:08aún podríamos buscar oportunidades de compra después de un movimiento hacia abajo a la mosca
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00:07:13canal de papel si eso sucede pronto.
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00:07:17Y por supuesto, si vemos un retroceso del 20 %
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00:07:20en Fairfax, probablemente veremos un retroceso del 20 % en el mercado de valores en general.
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00:07:25Terminemos con un vistazo rápido a los productos básicos.
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00:07:27No hay cambios de tendencia aquí.
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00:07:29El oro subió $3.10 en la semana.
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00:07:32La plata subió $0,26 en cambio.
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00:07:35Cambiando hasta la línea inferior del canal, no hay cambios allí.
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00:07:39El petróleo crudo cotizó hasta la línea superior del canal buscando un cierre este viernes por encima
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00:07:4472.87. Y tuvimos un retroceso de gas natural en el canal en busca de un cierre
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00:07:48por debajo de 244 el próximo viernes para darnos una señal de venta semanal.
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00:07:53Bien, amigos, eso es todo por la presentación de este fin de semana.
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00:07:56Ahora nos hemos trasladado a ese tiempo de la
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00:07:58mes donde el mercado va a estar enfocado en la reunión de la Fed.
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00:08:01Ya acordaron que la Fed va a subir las tasas.
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00:08:04Por supuesto, estarán más preocupados por lo que dice la Fed que por lo que hace.
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00:08:09Disfruta el resto de tu fin de semana.
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00:08:10La próxima vez que oirás mi voz será el martes por la mañana.