Morning Market Outlook 12182023

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Hola a todos.

00:00:00

Soy Stephen Whiteside de TheUpTrend.com.

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Espero que hayas tenido un maravilloso fin de semana.

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Bueno, ya llevamos siete semanas donde el

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El mercado ha estado libre de miedo y ha estado al alza durante siete semanas seguidas.

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Así que vamos a seguir siendo optimistas a largo plazo.

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en el mercado siempre y cuando el VIX no cierre por encima de 16,66 el próximo viernes.

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Ahora, hemos estado anticipando un fin de año

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rally, y tuvimos un rally de fin de año, por lo que este es el momento de celebrar.

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También es el momento de asegurarnos de que hemos obtenido algunas ganancias a lo largo del camino.

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No hay motivo para liquidar completamente una posición.

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Necesitamos mantener algo de dinero en el mercado, pero usted quiere asegurar ganancias a medida que avanza.

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Los mercados generalmente caen más rápido de lo que suben.

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Ahora bien, vimos compras de pánico esta semana tras el anuncio de la Reserva Federal.

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Mucha gente tuvo que hacer algunas coberturas breves.

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Tenemos muchos gráficos que están empujando

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a través de la parte superior de las Zonas de Pánico en este momento.

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Estamos esperando a ver si recibimos algunas señales de alerta temprana.

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Ahora, lo primero que vamos a ser

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Lo que buscamos es un cierre por debajo del mínimo del miércoles.

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Ese fue el Día de la Reserva Federal.

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Fue entonces cuando tomó toda la cobertura corta.

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lugar y el mercado despegó al alza.

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Son muchas las personas que llegan tarde al juego.

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Esta tendencia comenzó a finales de octubre y algunas personas simplemente no pudieron captar la indirecta.

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y llegaron el miércoles, que es tarde.

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vamos a estar mirando

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para ver si el mercado cierra por debajo del mínimo del miércoles o de alguna acción individual.

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Lo que fue muy optimista fue que los semiconductores lideraron el mercado al alza.

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También teníamos muchos sectores del mercado.

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que están tratando de ponerse al día, finalmente se unieron a la fiesta.

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Sectores como el de Constructores de Vivienda tuvieron una gran semana.

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Ahora, estamos viendo el VIX diario aquí.

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Vamos a seguir siendo alcistas a corto plazo.

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en el mercado siempre y cuando el VIX no cierre por encima de 13,04 el lunes,

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y puedes ver que la línea superior del canal continuará moviéndose hacia abajo diariamente si

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No cerramos por encima de ese nivel el lunes.

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Ahora hay algo de qué preocuparse.

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Parece que los profesionales quieren tomar el control del VIX.

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Y si empiezan a tomar el control de la

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VIX, eso probablemente indicará algunas ventas en el mercado en general.

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Así que la mayor parte del mercado se mantuvo firme hasta el cierre del viernes.

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El Dow Jones tuvo un día maravilloso.

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Un pequeño retroceso para el S&P 500.

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El Nasdaq cerró el viernes con un nuevo máximo.

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Vimos un pequeño retroceso en el Russell,

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un pequeño retroceso en las microcapitalizaciones y vimos un retroceso en los bancos regionales.

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Bancos Regionales, gran participante esta semana.

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Y puedes ver que tenemos una brecha más alta en

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Jueves, así que probablemente volveré aquí otra vez.

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Estaremos atentos a ver qué pasa si

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el mercado comienza a cerrar por debajo del mínimo del miércoles.

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Echando un vistazo al mercado canadiense, el

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TSX encontró resistencia esta semana y retrocedió.

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De modo que esa resistencia todavía mantiene al mercado bajo control.

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Aquí estamos viendo un gráfico semanal y pueden ver que durante todo 2023, esto

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El nivel de 20.625 ha mantenido bajo control al mercado de valores canadiense.

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Ahora, hay mucha divergencia en este momento.

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entre el mercado de valores canadiense y el mercado de valores estadounidense.

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Mire ahora mismo el Consumo Discrecional

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se comercializa en Toronto y luego el Consumo Discrecional se comercializa en Nueva York.

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Productos básicos de consumo en Toronto, Productos básicos de consumo en Nueva York.

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Mucha divergencia.

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Esos son sólo dos ejemplos.

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Si los servicios financieros van bien

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en ambos lados de la frontera, eso es una buena señal para la salud general del mercado.

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Pero lamentablemente hay demasiados

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divergencias en este momento para ayudar al mercado canadiense.

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Pasando a los bonos, veremos los principales ETF de bonos.

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Sólo para que quede muy claro, no los cambio en absoluto.

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No hay suficiente dinero en ellos para que yo pueda

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comercio, pero son útiles para mucha gente.

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Mucha gente necesita diversificarse y tener bonos.

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Una de las razones por las que el mercado de valores ha subido durante las últimas siete semanas es que

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Los bonos han subido, lo que ha ejercido presión a la baja sobre los rendimientos de los bonos.

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Básicamente, el mercado está haciendo lo que la Fed

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trabajo para ellos, reduciendo los rendimientos y las tasas de los bonos y quitando presión a los

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que la industria siga subiendo los tipos en este momento.

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Aquí tenemos al TLT alcanzando un nuevo máximo.

00:04:09

Si la dirección de los enlaces cambia,

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eso podría tener un efecto negativo en el mercado de valores en general.

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Ya sea que esté mirando el TLT, que es el ETF de bonos que se negocia más activamente en

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En EE. UU., en Canadá, el XBB es uno de los ETF de bonos que más se negocian activamente.

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Luego están los mercados emergentes y luego

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tienes bonos basura, a todos les va bien en este momento.

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Si la dirección de estos enlaces cambia,

00:04:34

eso podría tener un efecto negativo en el mercado de valores.

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Ahora, una de las razones por las que no los cambio.

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¿Realmente no hay dinero en ellos desde el punto de vista comercial en comparación con otros?

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ETF, y ciertamente en comparación con el resto del mercado de valores.

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Si va a participar en estos, deben estar en una columna separada.

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Deben estar en una cartera separada.

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Sólo te daré un ejemplo.

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Este gran avance es en realidad una ilusión óptica.

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Cuando miramos el canal Fly Paper

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En el gráfico del ETF de bonos basura, puede ver qué tan ancho es el canal Fly Paper.

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Cada vez que ves eso, sabes que el

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El símbolo subyacente tiene una volatilidad a largo plazo muy baja.

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Ahora, si miramos aquí abajo a la

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El rango verdadero promedio es actualmente del 0,6 %, es decir, un poco más de medio % por día.

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Cuando miramos este gran paso desde este

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desde el mínimo de octubre hasta el máximo reciente, que es sólo el 8%, por lo que no es muy atractivo.

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Compare eso con, digamos, algo como

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Apple, que ha tenido una buena racha desde el mínimo de octubre hasta el máximo reciente.

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Si miramos el gráfico del Fly Paper Channel, el Fly Paper Channel es mucho más delgado.

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Sabemos que la volatilidad a largo plazo es mucho mayor.

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Si miramos el rango verdadero promedio hacia abajo

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aquí, la volatilidad a corto plazo es del 1,49%. Poco menos del uno y medio %, más

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del doble de lo que vimos en el ETF de bonos basura.

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Recuerde, los bonos basura son los más volátiles de los bonos.

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Ese paso del mínimo de octubre al máximo reciente es un movimiento del 20% para Apple.

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Entonces si miramos un símbolo que tiene incluso

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un canal de papel mosca más delgado y un rango verdadero promedio más alto, por lo que mirar

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CloudFlare en este momento, el rango verdadero promedio actual es del 3,38 %.

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El paso del mínimo reciente de octubre al máximo reciente es del 54%.

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Ahora hay dos lecciones aquí.

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La primera, por supuesto, es conocer el

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volatilidad de cada símbolo que estás mirando y úsalos en comparación.

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Recuerde, no compare manzanas y naranjas.

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No hay razón para comparar una acción como Cloudflare con, digamos, un Bank of America.

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Están en dos mundos completamente diferentes.

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Cuando busque acciones del mismo sector o ETF del mismo sector, consulte

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la volatilidad y ver cuáles son las oportunidades.

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Recuerde también que donde hay oportunidades, también hay riesgos.

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Tu riesgo es recompensado, tienes que equilibrarlo.

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No desea una cartera repleta de acciones con rangos verdaderos promedio altos.

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Eso es demasiado riesgo.

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Un día en que el mercado de valores vaya en contra

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usted, lo que finalmente sucederá, si está en el mercado por un período de tiempo prolongado,

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Realmente no quiero sufrir una gran pérdida porque estás lleno de acciones.

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que no sólo aumentó rápidamente, sino que también disminuirá rápidamente.

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Ahora continuando, otra cosa con la que no estoy negociando, el índice USD, pero hacemos un seguimiento

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Esto se debe a que una caída del índice USD ha respaldado el aumento de los precios de las acciones.

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Ahora tuvimos un gran día interno y un día de reversión el viernes.

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Lo mismo ocurrió con el euro.

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Esto podría cambiar.

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Si esto cambia de dirección y empezamos

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subir, eso podría ejercer presión a la baja sobre el mercado de valores.

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El viernes se producirá un gran retroceso en el euro.

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Curiosamente, el dólar canadiense logró subir el viernes.

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Ahora bien, esto también podría cambiar, y es el petróleo crudo.

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La caída del petróleo crudo también ha favorecido la subida de los precios de las acciones.

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El Gas Natural ha ido cayendo.

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Dos cosas que han quitado presión a la inflación y han ayudado al consumidor en general,

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podrían cambiar de dirección y eso podría ser negativo para el mercado de valores.

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Ahora, si analizamos los metales, el precio del cobre puede haber topado con resistencia.

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Ha tenido una muy buena racha durante las últimas seis semanas.

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Se puede ver a las mineras de cobre subiendo el jueves, con una brecha más alta, incluso subiendo

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el viernes antes de retroceder y cerrar sin cambios ese día.

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Ahora, mirando el precio del oro, todavía estamos en una señal.

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Eso no ha cambiado.

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Parece que las mineras de oro han puesto un doble techo, ya sea que mires el

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GDX o XGD, y luego el precio de la plata retrocedió.

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Los mineros de plata también parecen

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poner un doble techo en este momento.

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Ahora, sólo para volver al punto de partida,

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Tenemos muchos símbolos que se parecen a este.

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Esta es la vida manual.

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Está arriba de las Zonas de Pánico.

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Estamos buscando una nueva señal de alerta temprana en el gráfico de la zona de pánico.

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Aún no lo tenemos.

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Tenemos muchas señales de alerta temprana en el gráfico del lado derecho.

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Este galón indica que tenemos una recarga potencial allí, pero esta señal

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puede desaparecer en los próximos días si no se confirma.

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¿Qué lo va a confirmar?

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Bueno, si empezamos a romper por debajo del mínimo del miércoles.

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Recuerde, el miércoles fue el gran

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día de volatilidad para muchos símbolos, y ahí es donde entró en acción la cobertura corta

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y la gente que llegó tarde a la fiesta se unió a ella por cualquier motivo.

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Se vieron obligados a hacerlo. Ellos hicieron eso.

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Pero mira, aquí te contamos cuánto tiempo lleva esta tendencia.

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Y finalmente el miércoles, la gente

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dijo: Oye, sí, este es el momento de entrar.

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Entonces lo que estamos buscando es un desglose

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por debajo del mínimo del miércoles es la primera señal de que vamos a bajar y estamos

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Posiblemente veremos nuevas señales celulares diarias.

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Por último, un vistazo rápido a los Ocho Magníficos.

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Dos acciones no participaron.

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Eso sería Alphabet y Microsoft todavía en señales celulares.

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Vimos a Amazon subir y alcanzar nuestro siguiente

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objetivo en $ 150, que era tanto un objetivo diario como semanal.

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Hicimos que Apple subiera, no alcanzamos el objetivo diario o semanal de 200 dólares, llegamos hasta

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$199,62. Todavía tenemos a Meta en señal de compra.

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Tenemos a Invidea en señal de compra.

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Nvidia, por supuesto, ya no es el gran líder en el sector de los chips.

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Luego tenemos a Shopify alcanzando un nuevo máximo el viernes en ambos lados de la frontera.

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Tesla alcanzó un nuevo máximo de cierre el viernes, pero no superó el máximo del jueves.

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Entonces ninguno de estos

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Ocho magníficas acciones realmente participaron en el repunte general de esta semana.

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Ahora, algunas personas están bastante preocupadas de que

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Los Ocho Magníficos no lideraron el mercado al alza esta semana.

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Y no creo que podamos leer demasiado sobre ello hasta ahora.

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Hemos visto cierta rotación del sector.

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y estas acciones no podrían llevar al mercado al alza para siempre.

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Siempre hay algo de rotación.

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Lo que no hemos visto hasta ahora es ninguna venta agresiva de estas acciones.

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Entonces, si empezamos a ver ventas agresivas en estas acciones, entonces yo diría que hay

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Hay algo de qué preocuparse, pero eso aún no ha comenzado.

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Bien amigos, eso es todo por el vídeo de hoy.

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Lamento haber tardado un poco más de lo normal.

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pero quería incluir un par de temas extra.

00:11:14

Disfruta el resto de tu dia.

00:11:16

La próxima vez que oirás mi voz será el martes por la mañana.

Transcription