Morning Market Outlook 12182023

00:00:00

Hallo zusammen.

00:00:00

Hier ist Stephen Whiteside von TheUpTrend.com.

00:00:03

Ich hoffe, du hattest ein wundervolles Wochenende.

00:00:05

Nun, wir sind jetzt sieben Wochen dort, wo die

00:00:07

Der Markt war frei von Ängsten und der Markt verzeichnete sieben Wochen in Folge einen Anstieg.

00:00:13

Wir bleiben also langfristig optimistisch

00:00:14

solange der VIX am kommenden Freitag nicht über 16,66 schließt.

00:00:21

Jetzt haben wir mit einem Jahresende gerechnet

00:00:23

Rallye, und wir haben eine Rallye zum Jahresende, und deshalb ist dies die Zeit zum Feiern.

00:00:28

Es ist auch an der Zeit, sicherzustellen, dass wir unterwegs einige Gewinne mitnehmen.

00:00:32

Kein Grund, eine Position vollständig aufzulösen.

00:00:35

Wir müssen etwas Geld auf dem Markt halten, aber Sie möchten auch Gewinne sichern

00:00:39

Märkte fallen normalerweise schneller als sie steigen.

00:00:42

Nun kam es diese Woche aufgrund der Fed-Ankündigung zu Panikkäufen.

00:00:47

Viele Leute mussten kurze Deckungen machen.

00:00:49

Wir haben viele Diagramme, die im Umlauf sind

00:00:51

durch die Spitze der Panikzonen gerade jetzt.

00:00:54

Wir warten ab, ob wir Frühwarnsignale erhalten.

00:00:57

Nun, das Erste, was wir tun werden

00:00:58

Gesucht wird ein Schlusskurs unter dem Tief vom Mittwoch.

00:01:01

Das war der Fed Day.

00:01:02

Das war der Zeitpunkt, an dem die Deckung der Leerverkäufe dauerte

00:01:04

Platz und der Markt erholte sich.

00:01:07

Das sind viele Leute, die zu spät zum Spiel kommen.

00:01:10

Dieser Trend begann bereits Ende Oktober und einige Leute konnten den Hinweis einfach nicht verstehen

00:01:17

und sie kamen am Mittwoch an, was spät ist.

00:01:20

Wir werden zuschauen

00:01:21

um zu sehen, ob der Markt unter dem Mittwochstief oder bei einzelnen Aktien schließt.

00:01:27

Was sehr optimistisch war, war, dass die Halbleiter den Markt nach oben führten.

00:01:30

Wir hatten auch viele Marktsektoren

00:01:33

die Aufholjagd spielen, sind endlich der Party beigetreten.

00:01:36

Branchen wie der Wohnungsbau hatten eine tolle Woche.

00:01:39

Jetzt schauen wir uns hier den täglichen VIX an.

00:01:41

Wir bleiben kurzfristig optimistisch

00:01:43

am Markt, solange der VIX am Montag nicht über 13,04 schließt,

00:01:48

und Sie können sehen, dass sich die obere Kanallinie täglich weiter nach unten bewegen wird, wenn

00:01:53

Wir schließen am Montag nicht über diesem Niveau.

00:01:56

Hier gibt es etwas, worüber man sich Sorgen machen muss.

00:01:57

Die Profis scheinen die Kontrolle über den VIX übernehmen zu wollen.

00:02:01

Und wenn sie anfangen, die Kontrolle darüber zu übernehmen

00:02:02

VIX, das deutet wahrscheinlich auf einen gewissen Abverkauf auf dem Gesamtmarkt hin.

00:02:07

Daher hielt der Großteil des Marktes bis zum Handelsschluss am Freitag stand.

00:02:11

Der Dow hatte einen Insidertag.

00:02:12

Ein kleiner Rückgang für den S&P 500.

00:02:15

Der Nasdaq erreichte am Freitag ein neues Schlusshoch.

00:02:19

Wir sahen einen kleinen Rückzug im Russell,

00:02:21

einen kleinen Rückgang bei den Microcaps, und wir sahen einen Rückgang bei den Regionalbanken.

00:02:26

Regionalbanken, großer Teilnehmer diese Woche.

00:02:29

Und Sie können sehen, dass wir einen größeren Abstand hatten

00:02:31

Donnerstag, also werde ich wahrscheinlich wieder hierher kommen.

00:02:34

Wir werden schauen, was passiert, wenn

00:02:36

Der Markt beginnt, unter dem Tief vom Mittwoch zu schließen.

00:02:40

Werfen wir einen Blick auf den kanadischen Markt

00:02:42

TSX stieß diese Woche auf einen Widerstand und zog sich zurück.

00:02:45

Dieser Widerstand hält den Markt also immer noch in Schach.

00:02:49

Hier sehen wir uns ein Wochendiagramm an, und Sie können das für das gesamte Jahr 2023 sehen

00:02:53

Das Niveau von 20.625 hat den kanadischen Aktienmarkt in Schach gehalten.

00:02:59

Im Moment gibt es große Unterschiede

00:03:01

zwischen dem kanadischen Aktienmarkt und dem US-amerikanischen Aktienmarkt.

00:03:04

Schauen Sie sich jetzt Consumer Discretionary an

00:03:08

in Toronto und dann in New York im Bereich zyklische Konsumgüter gehandelt.

00:03:12

Basiskonsumgüter in Toronto, Basiskonsumgüter in New York.

00:03:16

Viele Unterschiede.

00:03:17

Das sind nur zwei Beispiele.

00:03:19

Wenn es den Finanzdienstleistungen gut geht

00:03:21

Auf beiden Seiten der Grenze ist das ein gutes Zeichen für die allgemeine Gesundheit des Marktes.

00:03:25

Aber leider sind es zu viele

00:03:27

Divergenzen derzeit, um dem kanadischen Markt zu helfen.

00:03:30

Kommen wir nun zu den Anleihen und schauen uns die wichtigsten Anleihen-ETFs an.

00:03:35

Um es ganz klar zu sagen: Ich tausche diese überhaupt nicht.

00:03:38

Für mich ist nicht genug Geld darin

00:03:40

Handel, aber sie sind für viele Menschen nützlich.

00:03:43

Viele Menschen müssen diversifiziert sein und in Anleihen investieren.

00:03:47

Das ist einer der Gründe, warum der Aktienmarkt in den letzten sieben Wochen gestiegen ist

00:03:50

Die Anleihen sind gestiegen, was zu einem Abwärtsdruck auf die Anleiherenditen geführt hat.

00:03:55

Der Markt macht im Grunde das Gleiche wie die Fed

00:03:57

Arbeit für sie, indem sie die Anleiherenditen und -zinsen senken und den Druck von ihnen nehmen

00:04:03

Die Industrie wird derzeit die Tarife weiter erhöhen.

00:04:07

Hier erreicht der TLT einen neuen Höchststand.

00:04:09

Ändert sich die Richtung der Bindungen,

00:04:12

Dies könnte sich negativ auf den gesamten Aktienmarkt auswirken.

00:04:16

Ob Sie sich den TLT ansehen, den am aktivsten gehandelten Anleihen-ETF in

00:04:21

In den USA und in Kanada ist der XBB einer der am aktivsten gehandelten Anleihen-ETFs.

00:04:27

Dann gibt es noch Schwellenländer, und dann

00:04:29

Es gibt Junk-Bonds, die sich im Moment alle gut entwickeln.

00:04:32

Wenn sich die Richtung dieser Bindungen ändert,

00:04:34

Das könnte sich negativ auf den Aktienmarkt auswirken.

00:04:37

Das ist einer der Gründe, warum ich sie nicht tausche

00:04:39

Ist aus Handelssicht im Vergleich zu anderen wirklich kein Geld drin?

00:04:44

ETFs, und sicherlich im Vergleich zum Rest des Aktienmarktes.

00:04:47

Wenn Sie daran beteiligt sind, müssen diese in einer separaten Spalte aufgeführt werden.

00:04:51

Sie müssen in einem separaten Portfolio enthalten sein.

00:04:53

Ich gebe Ihnen nur ein Beispiel.

00:04:55

Dieser große Anstieg ist wirklich eine optische Täuschung.

00:04:58

Wenn wir uns den Fly Paper Channel ansehen

00:04:59

Im Diagramm für den Junk-Bond-ETF können Sie sehen, wie breit der Fly-Paper-Kanal ist.

00:05:04

Jedes Mal, wenn Sie das sehen, wissen Sie, dass das

00:05:07

Das zugrunde liegende Symbol weist eine sehr geringe langfristige Volatilität auf.

00:05:11

Nun, wenn wir hier unten auf die schauen

00:05:13

Die durchschnittliche wahre Reichweite beträgt derzeit 0,6 %, also etwas mehr als ein halbes % pro Tag.

00:05:19

Wenn wir uns diesen großen Schritt von hier aus ansehen

00:05:21

Tief im Oktober auf den jüngsten Höchststand, der bei nur 8 % liegt, also nicht sehr attraktiv.

00:05:28

Vergleichen Sie das beispielsweise mit so etwas wie

00:05:30

Apple, das vom Oktober-Tief bis zum jüngsten Hoch einen schönen Lauf hingelegt hat.

00:05:34

Wenn wir uns das Fly Paper Channel-Diagramm ansehen, ist der Fly Paper Channel viel dünner.

00:05:40

Wir wissen, dass die langfristige Volatilität viel größer ist.

00:05:43

Wenn wir die durchschnittliche wahre Reichweite nach unten betrachten

00:05:45

hier liegt die kurzfristige Volatilität bei 1,49 %. Knapp eineinhalb Prozent mehr

00:05:51

mehr als das Doppelte dessen, was wir im Junk-Bond-ETF gesehen haben.

00:05:54

Bedenken Sie, dass Junk-Bonds die volatilsten Anleihen sind.

00:05:58

Dieser Anstieg vom Oktober-Tief zum jüngsten Höchststand bedeutet für Apple einen Anstieg von 20 %.

00:06:05

Wenn wir uns dann ein Symbol ansehen, das gerade ist

00:06:07

ein dünnerer Fly-Paper-Kanal und eine höhere durchschnittliche wahre Reichweite, also auf den ersten Blick

00:06:13

Bei CloudFlare beträgt die aktuelle durchschnittliche wahre Reichweite derzeit 3,38 %.

00:06:18

Die Bewegung vom jüngsten Tief im Oktober zum jüngsten Höchststand beträgt 54 %.

00:06:24

Hier gibt es zwei Lektionen.

00:06:26

Das erste ist natürlich, das zu kennen

00:06:28

Ermitteln Sie die Volatilität jedes Symbols, das Sie betrachten, und verwenden Sie sie im Vergleich.

00:06:33

Denken Sie daran, Äpfel und Birnen nicht zu vergleichen.

00:06:36

Es gibt keinen Grund, eine Aktie wie Cloudflare beispielsweise mit einer Bank of America zu vergleichen.

00:06:41

Sie befinden sich in zwei völlig unterschiedlichen Welten.

00:06:44

Wenn Sie sich Aktien desselben Sektors oder ETFs desselben Sektors ansehen, prüfen Sie dies

00:06:49

Beobachten Sie die Volatilität und sehen Sie, welche Chancen sich bieten.

00:06:53

Denken Sie auch daran: Wo Chancen sind, gibt es auch Risiken.

00:06:57

Ihr Risiko-Ertragsrisiko müssen Sie ausgleichen.

00:06:59

Sie möchten kein Portfolio, das stark mit Aktien mit hohen durchschnittlichen wahren Spannen beladen ist.

00:07:05

Das ist einfach zu viel Risiko.

00:07:07

Eines Tages, wenn der Aktienmarkt gegensteuert

00:07:10

Sie, und das wird es letztendlich auch sein, wenn Sie längere Zeit auf dem Markt sind

00:07:14

Ich möchte wirklich keinen großen Verlust erleiden, weil Sie zu viele Aktien haben

00:07:18

Das ist nicht nur schnell gestiegen, sondern wird auch schnell wieder sinken.

00:07:23

Kommen wir nun zu einer weiteren Sache, mit der ich nicht handele: dem USD-Index, aber wir behalten den Überblick

00:07:27

davon, weil ein fallender USD-Index für höhere Aktienkurse gesorgt hat.

00:07:32

Nun hatten wir einen großen Insidertag und einen Umkehrtag am Freitag.

00:07:36

Das galt auch für den Euro.

00:07:39

Das könnte sich ändern.

00:07:40

Wenn sich die Richtung ändert und wir anfangen

00:07:42

Wenn der Kurs steigt, könnte das Abwärtsdruck auf den Aktienmarkt ausüben.

00:07:45

Am Freitag kommt es zum großen Umschwung beim Euro.

00:07:48

Seltsamerweise konnte der Kanadische Dollar am Freitag steigen.

00:07:53

Nun könnte sich auch das ändern, und zwar beim Rohöl.

00:07:55

Auch der Rückgang des Rohöls hat zu höheren Aktienkursen beigetragen.

00:07:59

Erdgas ist gesunken.

00:08:01

Zwei Dinge, die die Inflation entlastet und dem Gesamtverbraucher geholfen haben:

00:08:06

Sie könnten die Richtung ändern und das könnte sich negativ auf den Aktienmarkt auswirken.

00:08:10

Betrachtet man nun die Metalle, könnte der Kupferpreis auf einen Widerstand gestoßen sein.

00:08:14

Es lief in den letzten sechs Wochen wirklich gut.

00:08:17

Sie können sehen, dass die Kupferbergbauunternehmen am Donnerstag einen Anstieg verzeichneten, eine größere Lücke aufwiesen und sogar einen Anstieg verzeichneten

00:08:23

am Freitag, bevor er sich zurückzog und an diesem Tag unverändert schloss.

00:08:27

Wenn wir uns nun den Goldpreis ansehen, haben wir hier immer noch ein Signal.

00:08:30

Das hat sich nicht geändert.

00:08:31

Die Goldminenarbeiter sehen aus, als hätten sie einen Doppeltop aufgestellt, egal, ob Sie das betrachten

00:08:35

GDX oder XGD, und dann fiel der Silberpreis zurück.

00:08:39

Silberminenarbeiter sehen auch so aus

00:08:41

derzeit eine Doppelspitze aufstellen.

00:08:45

Nun, um zu dem Punkt zurückzukehren, an dem wir angefangen haben:

00:08:47

Wir haben viele Symbole, die so aussehen.

00:08:49

Das ist manuelles Leben.

00:08:50

Es geht bis an die Spitze der Panikzonen.

00:08:53

Wir suchen nach einem neuen Frühwarnsignal auf dem Panic Zone-Chart.

00:08:57

Das haben wir noch nicht.

00:08:59

Wir haben viele Frühwarnsignale auf dem Chart auf der rechten Seite.

00:09:02

Dieses Chevron weist darauf hin, dass wir dort eine mögliche Aufstockung haben, aber dieses Signal

00:09:08

kann in den nächsten Tagen verschwinden, wenn es nicht bestätigt wird.

00:09:11

Was wird es bestätigen?

00:09:12

Nun, wenn wir beginnen, unter das Tief vom Mittwoch zu fallen.

00:09:16

Denken Sie daran, der Mittwoch war der große

00:09:18

Der Volatilitätstag für viele Symbole begann, und hier kam die Short-Deckung ins Spiel

00:09:22

Und Leute, die zu spät zur Party kamen, sprangen aus irgendeinem Grund auf.

00:09:27

Sie waren dazu gezwungen. Das haben sie getan.

00:09:29

Aber schauen Sie, hier sehen Sie, wie lange der Trend schon anhält.

00:09:33

Und dann endlich am Mittwoch, Leute

00:09:35

sagte: „Hey, das ist die Zeit einzusteigen.“

00:09:37

Was wir also suchen, ist eine Panne

00:09:40

unter dem Tief vom Mittwoch ist das erste Anzeichen dafür, dass wir nach unten tendieren, und das tun wir auch

00:09:45

Möglicherweise werden täglich neue Zellsignale angezeigt.

00:09:48

Heute zum Schluss noch ein kurzer Blick auf die Magnificent Eight.

00:09:51

Zwei Aktien nahmen nicht teil.

00:09:53

Das würden Alphabet und Microsoft noch auf Mobilfunksignalen tun.

00:09:56

Wir sahen, wie Amazon aufstieg und unser nächstes Angebot erreichte

00:09:59

Ziel lag bei 150 $, was sowohl ein Tages- als auch ein Wochenziel war.

00:10:03

Wir hatten einen Anstieg von Apple, erreichten weder das Tages- noch das Wochenziel von 200 US-Dollar, sondern erreichten den Höchstwert von 200 US-Dollar

00:10:09

199,62 $. Wir haben bei Meta immer noch ein Kaufsignal.

00:10:13

Wir haben ein Kaufsignal für Invidea.

00:10:16

Nvidia ist natürlich nicht mehr der große Marktführer im Chipbereich.

00:10:20

Dann erreicht Shopify am Freitag auf beiden Seiten der Grenze einen neuen Höchststand.

00:10:25

Tesla erreichte am Freitag ein neues Schlusshoch, übertraf jedoch nicht das Hoch vom Donnerstag.

00:10:29

Also nichts davon

00:10:32

Acht großartige Aktien haben diese Woche wirklich an der allgemeinen Rallye teilgenommen.

00:10:37

Manche Leute machen sich darüber eher Sorgen

00:10:39

Die Magnificent Eight führte den Markt diese Woche nicht nach oben.

00:10:42

Und ich glaube nicht, dass wir bisher allzu viel hineininterpretieren können.

00:10:45

Wir haben eine gewisse Sektorrotation gesehen

00:10:48

Und diese Aktien könnten den Markt nicht ewig nach oben führen.

00:10:51

Es gibt immer eine gewisse Rotation.

00:10:53

Was wir bisher nicht gesehen haben, sind aggressive Verkäufe dieser Aktien.

00:10:57

Wenn wir also beginnen, aggressive Verkäufe bei diesen Aktien zu beobachten, dann würde ich sagen, dass dies der Fall ist

00:11:02

etwas, worüber man sich Sorgen machen muss, aber das hat noch nicht begonnen.

00:11:06

Okay, Leute, das ist alles für das heutige Video.

00:11:08

Es tut mir leid, dass ich etwas länger als normal gedauert habe,

00:11:11

aber ich wollte ein paar zusätzliche Themen hinzufügen.

00:11:14

Genieße den Rest deines Tages.

00:11:16

Das nächste Mal hören Sie meine Stimme am Dienstagmorgen.

Transcription