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00:00:00Bonjour à tous.
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00:00:01C'est Stephen Whiteside ici de TheUptrend.
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00:00:04com, et bienvenue dans l'édition de ce week-end de la télévision Stock Market Timing.
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00:00:09Eh bien, la bourse a terminé sur un plus bas vendredi.
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00:00:11Si vous regardez le S&P 500, le Nasdaq a atteint un plus bas jeudi pour le mois
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00:00:16d'octobre, puis vendredi était une journée intérieure.
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00:00:18Et pour les iShares du TSX 60, nous avons également atteint notre plus bas d'octobre vendredi.
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00:00:24Ce n’est donc pas une belle image pour l’avenir.
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00:00:27Or, nous sommes arrivés en octobre en sachant que les saisonnalités étaient faibles, que vous soyez
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00:00:32en regardant le S&P 500 ou ils sont beaucoup plus faciles à repérer sur le TSX.
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00:00:37À partir de ce moment, le marché est
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00:00:39généralement plutôt optimiste, mais nous ne savons pas exactement quand cela va commencer.
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00:00:44Octobre n'est pas seulement saisonnièrement faible si nous
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00:00:47regardez les 20 dernières années, mais si nous remontons dans le temps, il y a beaucoup de choses négatives
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00:00:51événements historiques survenus au mois d’octobre.
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00:00:54Pour en revenir à la panique de 1907,
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00:00:58bien sûr, le krach de 29, le krach de 87, je faisais du trading à l'époque, et c'est
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00:01:03lorsque je suis passé du statut de trader fondamental à celui de trader technique.
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00:01:08Ensuite, bien sûr, l'Asian Financial
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00:01:09Crise puis crise financière mondiale en 2008.
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00:01:14Maintenant, nous arrivons à la fin de
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00:01:16Octobre, et c'est à ce moment-là que la foule des ventes de mai revient.
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00:01:19L’une des stratégies d’investissement les plus efficaces de l’histoire est bien entendu
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00:01:24vendre le premier mai et revenir acheter le premier novembre.
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00:01:28C'est ce qu'on appelle souvent l'indicateur d'Halloween.
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00:01:31Et cela pourrait se produire dans un avenir pas si lointain.
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00:01:34Nous avons également la pleine lune ce week-end et nous approchons de la fin du mois.
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00:01:38Et les traders n'aiment généralement pas trader
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00:01:41contre l'argent automatique qui arrive sur le marché à la fin du mois.
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00:01:46Désormais, en tant qu'investisseur à long terme, nous souhaitons rester baissiers à long terme sur le marché, car
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00:01:50tant que le VIX ne clôture pas en dessous de 15,22 $ vendredi prochain.
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00:01:55Ainsi, depuis six semaines, le VIX suit un signal d'achat hebdomadaire.
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00:02:00Bien entendu, cela constitue une situation baissière à long terme pour les actions.
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00:02:03Et nous avons vu cela fonctionner tout au long du mois d’octobre.
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00:02:06Les pros ont toujours le contrôle sur une base hebdomadaire.
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00:02:09Nous prévoyons des prix plus élevés ici sur notre graphique des zones de panique.
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00:02:12Et si nous remontons le temps, vous pouvez voir
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00:02:14qu'en mars de cette année, le VIX avait atteint 3 125.
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00:02:19Si nous revenons à l'automne dernier, nous nous sommes levés
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00:02:2234.38. Puis, il y a près de deux ans, nous étions au niveau de 37,50.
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00:02:26Techniquement, il y a beaucoup plus de marge de progression à la hausse sur la base des échanges récents.
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00:02:31activité, mais les ours pourraient manquer de temps ici.
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00:02:35Nous devrons simplement attendre et voir.
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00:02:36Le premier signe que quelque chose de nouveau est
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00:02:38ce qui se produira sera un changement sur le graphique journalier du VIX.
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00:02:42Et à l'approche de l'action boursière de lundi, nous envisageons une clôture à la fin de
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00:02:46la journée en dessous de 18,66 $ sur le VIX pour le S&P 500.
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00:02:50Ce serait le premier signe que
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00:02:53quelque chose de nouveau se produit du côté haussier du marché.
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00:02:56Et bien sûr, si cela n'arrive pas
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00:02:58Lundi, cette ligne de canal inférieure va continuer à monter quotidiennement.
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00:03:03Désormais, 2023 a été consacrée au Nasdaq-100 et à une poignée d’actions.
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00:03:09Quand on regarde le Nasdaq-100, c'est
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00:03:11se regroupent actuellement autour de la moyenne mobile sur 200 jours.
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00:03:14Quand on regarde ce qui a fonctionné en 2023, Citia a été le grand gagnant.
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00:03:18C'est une action de 400 $.
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00:03:20Il s'agissait récemment d'une action de 500 $, et c'est
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00:03:23actuellement en hausse de 177 %, suivi de Meta en hausse de 146 %, puis de Tesla à 68,29 %.
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00:03:32Ce sont des actions à grande capitalisation qui soutiennent le marché.
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00:03:36Le reste du marché ne recherche aucun support de moyenne mobile.
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00:03:40Que vous regardiez le Russell 2000 ou le TSX,
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00:03:44il n'y a aucun support potentiel des moyennes mobiles pour le moment.
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00:03:47La grande ligne dans le sable est la moyenne mobile sur 200 jours du NASDAQ.
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00:03:52Maintenant, quand nous regardons ce qui n'a pas été
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00:03:54fonctionne, certains stocks viennent d’être écrasés cette année.
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00:03:57Je crois que le titre le plus perdant du marché
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00:04:00Le S&P 500 et SolarEdge, en baisse de 72 %, ont généré un signal de vente en mars de cette année.
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00:04:06Puis sur le NASDAQ-100, c'est la phase finale,
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00:04:09qui est en baisse de 69 %, signal de vente important fin 2022.
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00:04:15Sur le Dow 30, c'est Walgreens, qui aussi
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00:04:17est arrivé avec un signal de vente dès le début de l'année, en baisse de plus de 43 %.
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00:04:22Au TSX, le grand gagnant du TSX-60
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00:04:25Cameco, en hausse de plus de 71 %, nous a donné un signal d'achat hebdomadaire en avril de cette année.
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00:04:31Désormais au TSX, seulement 24 des actions du TSX60 sont actuellement positives pour 2023.
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00:04:40Il a donc été très difficile de trouver des gagnants en 2023.
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00:04:44Et je suppose que la plus grande déception pour moi, c'est qu'il n'y a pas d'actions que je puisse réellement
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00:04:48commerce, mais il suffit de regarder les valeurs financières se désintégrer en 2023.
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00:04:53Et voici le
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00:04:55La plus grande banque du Canada, la Banque Royale, atteint cette semaine un nouveau plus bas pour 2023.
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00:05:00Aujourd’hui, la Banque Royale et toutes les grandes banques sont largement détenues.
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00:05:05Tu sais quand tu vois un graphique comme celui-ci
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00:05:07que l'investisseur moyen, qu'il soit activement impliqué sur le marché ou qu'il
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00:05:11ils sont dans des fonds communs de placement à long terme, ils sont actuellement touchés.
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00:05:14Maintenant, nous suivons le même scénario, le même film, le même livre, le même
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00:05:20thème depuis des mois maintenant dans lequel nous avons réalisé des hauts et des bas plus bas.
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00:05:25Il va falloir du travail pour changer
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00:05:27parce que non seulement nous avons besoin d'un beau rallye jusqu'en novembre, mais ce n'est pas le moment
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00:05:32rallye qui nous dit ce qui va se passer, c'est ce qui se passe après.
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00:05:35Et ce que nous voudrons voir, c'est un
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00:05:38rallye au-dessus des récents sommets suivi d’un repli au-dessus des récents plus bas.
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00:05:44Et donc c'est une étape en deux
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00:05:46approche pour réellement changer le thème des hauts et des bas inférieurs.
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00:05:51Maintenant, pendant que le monde regarde le Nasdaq, je regarde le Russell
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00:05:542000, et nous en parlons depuis un bon moment.
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00:05:57Le Russell 2000 se situe dans une fourchette étroite depuis près de deux ans maintenant.
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00:06:01En regardant l'IWM, 200 $ en haut de la fourchette, 162,50 $ en bas de la fourchette.
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00:06:10En parlant de hauts et de bas inférieurs, il y avait un sommet au milieu de
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00:06:162022, un sommet plus bas au début de 2023, un sommet encore plus bas à l’été 2023.
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00:06:24Nous cherchons maintenant à voir ce qui se passe au bas de la fourchette.
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00:06:27Vendredi, nous avons en fait clôturé en dessous du niveau.
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00:06:30Nous avons clôturé en hausse de 162,21, c'était donc notre objectif de prix.
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00:06:35Si nous continuons à baisser à partir d'ici, alors 150 et 137,50 pourraient certainement arriver.
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00:06:40en jeu, et ce serait très laid pour le marché boursier dans son ensemble.
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00:06:45Si l'on regarde le marché canadien, le TSX s'est maintenu dans une fourchette étroite en 2023.
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00:06:50En regardant ce graphique d'il y a un mois, ce que nous recherchions était : pourrions-nous
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00:06:54dépasser les plus hauts de 2023, qui étaient juste au-dessus du niveau de 20 625 ?
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00:06:59Encore une fois, regardez ce modèle.
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00:07:01Il y a un haut, un bas, un haut, et puis dans
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00:07:04l'été, nous avons atteint un sommet encore plus bas, baissier tout au long.
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00:07:08Nous essayons de conserver du soutien.
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00:07:10Nous avons en fait pénétré sous le niveau de 19 375, mais le marché est toujours revenu.
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00:07:17C'est là que nous cherchions à trouver du soutien et à avancer d'un mois.
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00:07:21Ce qui s'est passé?
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00:07:23Eh bien, nous cherchions à voir si le niveau de 19 375 se maintiendrait.
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00:07:28Si ce n’était pas le cas, notre prochain objectif serait de 18 750 personnes.
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00:07:32Où en sommes-nous terminés vendredi à 18 750 ?
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00:07:36Non, nous avons terminé à 18 737 et changement, donc juste en dessous de ce niveau.
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00:07:43Et bien sûr, si nous continuons à avancer
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00:07:46plus bas à partir d’ici, nous pouvons revenir aux plus bas de 2022, à 18 825.
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00:07:52Ce serait certainement une démarche logique vers
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00:07:55l'inconvénient si nous continuons à baisser à partir d'ici.
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00:07:58Maintenant, si nous voulons changer le film en
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00:08:00changez de chaîne, nous devons éloigner la télécommande du chat.
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00:08:05Pour ce faire, nous aurons probablement besoin
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00:08:06les traders d'obligations doivent changer ce qu'ils ont fait en 2023.
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00:08:10L'obligation de troisième année a atteint un nouveau plus bas cette
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00:08:12semaine et a en fait clôturé en hausse sur la semaine.
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00:08:15Mais ce qu'il n'a pas fait, c'est qu'il n'a pas clôturé au-dessus du plus haut de la semaine précédente.
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00:08:19Il ne s’y passe donc rien jusqu’à présent.
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00:08:20Les avantages : loin de prendre le contrôle.
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00:08:22Mais cela ne signifie pas qu’ils ne peuvent pas augmenter leurs obligations.
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00:08:25Cela signifie simplement que nous n’allons pas connaître une nouvelle tendance haussière de si tôt.
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00:08:29Maintenant, le TLT a également atteint un nouveau plus bas cette semaine et a également clôturé en hausse cette semaine, mais
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00:08:35encore une fois, n'a pas clôturé au-dessus du plus haut de la semaine précédente.
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00:08:38Les rendements obligataires ont reculé.
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00:08:39Que vous recherchiez le 30, le 10 ou le 5, ils ont tous reculé, mais encore une fois,
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00:08:43n'a pas clôturé en dessous du plus bas de la semaine précédente, donc rien n'a encore commencé.
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00:08:48Maintenant, si nous pouvons amener les traders d'obligations à obtenir
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00:08:50revenir là-bas et commencer à acheter des obligations, cela pourrait également exercer une pression sur le dollar américain
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00:08:54indice, qui a en fait clôturé en hausse sur la semaine tandis que l'euro a clôturé en légère baisse
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00:08:58et le yen japonais était légèrement plus élevé après avoir atteint un nouveau plus bas cette semaine.
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00:09:03Aucun changement de tendance pour aucune des principales devises.
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00:09:07Ensuite, jetons un coup d’œil aux matières premières.
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00:09:09Le pétrole brut a connu une autre semaine mouvementée jusqu'à la ligne du canal inférieur.
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00:09:12Nous devons clôturer ce vendredi prochain ci-dessous
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00:09:1481,88 $. Cela nous donnerait un nouveau signal de vente hebdomadaire.
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00:09:19Nous recherchons un support intra-semaine au niveau de 81,25 $.
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00:09:22Si cela se brise, alors 75 $ seraient notre prochain objectif à la baisse.
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00:09:27Les valeurs énergétiques ont été durement touchées aux États-Unis, en baisse de plus de 6 %.
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00:09:30Cela avait beaucoup à voir avec seulement deux actions.
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00:09:33En regardant le Chevron, qui était en baisse
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00:09:3613,47% et Hess, en baisse de 12,1% sur la semaine.
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00:09:41Ces deux facteurs exercent donc une énorme pression à la baisse sur le secteur énergétique américain.
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00:09:44Les actions énergétiques canadiennes étaient en baisse, mais pas autant, en baisse de 2,35 %.
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00:09:50En regardant l'ETF énergétique TSX d'iShare, vous pouvez voir Sunnovus négocié à la baisse
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00:09:55jusqu'à la ligne inférieure du canal, mais ne s'est pas refermé en dessous.
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00:09:58Vendredi prochain, nous serions baissiers à long terme sur Sunnovus s'il devait fermer.
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00:10:02en dessous de 26,33 $. Aujourd’hui, les contrats à terme sur l’or s’échangent à nouveau jusqu’à 2 000.
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00:10:09Maintenant, selon l'endroit où vous regardez, qu'est-ce que
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00:10:11contrat à terme, que vous regardiez au comptant ou au comptant, l'or a pu
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00:10:16s'échange au-dessus de 2 000 $, mais n'a pas encore réussi à s'en détacher.
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00:10:21Le GLD a clôturé à un nouveau sommet pour ce mouvement
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00:10:23vendredi, et nous essayons d'atteindre 187,50, et c'est là que les vendeurs ont commencé
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00:10:28revenir en mars et avril de cette année.
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00:10:32En regardant les stocks d'or aux États-Unis, ils
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00:10:34a clôturé en baisse de près de 1% sur la semaine, toujours sur un signal de vente hebdomadaire, aucun changement de ce côté-là.
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00:10:39Les actions aurifères canadiennes étaient en baisse d’un peu
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00:10:41sur la semaine et toujours sur un signal d'achat hebdomadaire, donc pas de changement là-bas.
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00:10:45Terminons la présentation d'aujourd'hui par un rapide coup d'œil sur les institutions financières.
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00:10:49Vous m'avez probablement entendu dire cela, mais les États-Unis
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00:10:52les compagnies d’assurance ont très bien résisté au cours des derniers mois.
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00:10:56Cela s'est terminé cette semaine.
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00:10:58La semaine précédente, nous avons atteint un nouveau plus haut et nous avons négocié au-dessus du plus haut du début 2023.
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00:11:03Cette semaine, nous avons été durs.
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00:11:04Nous renouons avec un signal de vente hebdomadaire, rejoignant le reste du secteur financier.
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00:11:09Maintenant,
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00:11:11l’ETF financier S&P 500 n’est pas tombé en dessous des plus bas de 2023 ni ne les a retestés.
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00:11:18Cela vaut également pour les banques américaines et les banques régionales américaines.
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00:11:22Cela pourrait se produire avant que le marché ne commence à se redresser.
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00:11:25Mais il est important de se rappeler que pendant
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00:11:27Dans un cycle de resserrement des taux, la Fed brise généralement quelque chose.
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00:11:32Il s'agit souvent d'une institution financière.
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00:11:34Parfois, c'est tout un pays.
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00:11:35Il vous suffit d'attendre et de voir ce qui se passe.
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00:11:38Il est toujours très risqué d'investir dans une valeur financière américaine.
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00:11:42Il pourrait même être plus risqué d’être présent dans une valeur financière canadienne.
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00:11:46Regardez le FNB financier TSX.
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00:11:48Il tombe en dessous des plus bas d’il y a un an.
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00:11:51Si nous commençons à nous éloigner des 40, 63,
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00:11:54puis 3750 entre en jeu pour l'ETF financier d'iShare.
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00:11:59En ce qui concerne les banques canadiennes, il s’agit du FNB bancaire équipondéré BMO.
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00:12:04Nous sommes tombés en dessous de ce plus bas il y a quelque temps.
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00:12:07Nous cherchons à négocier vers le bas de notre fourchette de négociation hebdomadaire projetée pour
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00:12:12cet ETF, qui serait en baisse à 20, 8, 13.
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00:12:16Rappelez-vous, nous avons commencé bien au-delà du
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00:12:18coin gauche de l’écran à 42 $.
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00:12:20C'est tout un geste pour les banques canadiennes.
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00:12:24Mais pour l'instant, ils semblent plus faibles que
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00:12:26les banques américaines, ce qui pourrait poser problème à l’avenir.
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00:12:31D'accord, les amis, c'est tout pour la présentation d'aujourd'hui.
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00:12:33Nous allons surveiller le VIX de près
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00:12:35pour voir si les traders d'options commencent à abandonner leurs couvertures contre la baisse des cours des actions.
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00:12:41Si cela commence à se produire, cela pourrait être le premier signe que quelque chose de nouveau est en train de se produire.
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00:12:45se produit et cela pourrait être le signe potentiel que le rallye de fin d’année a commencé.
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00:12:49Mais à l'approche de l'action commerciale de lundi,
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00:12:51nous ne nous attendons pas à ce que cela se produise lundi.
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00:12:54Bonne fin de journée.
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00:12:55La prochaine fois que vous entendrez ma voix, c'est mardi matin.