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00:00:00Hola a todos.
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00:00:01Soy Stephen Whiteside, de la tendencia alcista.
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00:00:04com y bienvenidos a la edición televisiva de este fin de semana de Stock Market Timing.
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00:00:09Bueno, el mercado de valores terminó en mínimos el viernes.
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00:00:11Si nos fijamos en el S&P 500, el Nasdaq alcanzó el mínimo del mes el jueves.
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00:00:16de octubre, y luego el viernes fue un día interior.
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00:00:18Y para los iShares del TSX 60, también alcanzamos nuestro mínimo de octubre el viernes.
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00:00:24Así que no es un panorama bonito en el futuro.
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00:00:27Ahora, llegamos a octubre sabiendo que las estacionales eran débiles, ya sea que estuvieras
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00:00:32mirando el S&P 500 o son mucho más fáciles de detectar en el TSX.
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00:00:37Entonces, a partir de este momento, el mercado es
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00:00:39Por lo general, es bastante alcista, pero no sabemos exactamente cuándo comenzará.
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00:00:44Octubre no sólo es estacionalmente débil si
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00:00:47Si miramos los últimos 20 años, si retrocedemos en el tiempo, hay muchas cosas negativas.
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00:00:51Acontecimientos históricos ocurridos en el mes de octubre.
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00:00:54Volviendo al pánico de 1907, entonces, de
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00:00:58Por supuesto, la crisis del 29, la crisis del 87, yo estaba negociando en ese entonces, y es
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00:01:03cuando pasé de ser un operador fundamental a un operador técnico.
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00:01:08Luego, por supuesto, el Banco Financiero Asiático
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00:01:09Crisis y luego la Crisis Financiera Mundial en 2008.
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00:01:14Ahora nos acercamos al final de
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00:01:16Octubre, y ahí es cuando regresa la gente que vende en mayo.
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00:01:19Una de las estrategias de inversión más exitosas de la historia, por supuesto, es la
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00:01:24vender el primero de mayo y regresar y comprar el primero de noviembre.
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00:01:28A menudo se le llama el indicador de Halloween.
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00:01:31Y eso podría ocurrir en un futuro no muy lejano.
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00:01:34También tenemos luna llena este fin de semana y nos acercamos a fin de mes.
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00:01:38Y a los comerciantes normalmente no les gusta comerciar
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00:01:41contra el dinero automático que entra al mercado a fin de mes.
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00:01:46Ahora, como inversor a largo plazo, queremos seguir siendo bajistas a largo plazo en el mercado.
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00:01:50siempre y cuando el VIX no cierre por debajo de 15,22 dólares el próximo viernes.
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00:01:55Entonces, durante las últimas seis semanas, el VIX ha estado en una señal de compra semanal.
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00:02:00Esto, por supuesto, es bajista a largo plazo para las acciones.
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00:02:03Y hemos visto que eso funciona durante todo el mes de octubre.
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00:02:06Los profesionales todavía tienen el control semanalmente.
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00:02:09Estamos proyectando precios más altos aquí en nuestro gráfico de zonas de pánico.
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00:02:12Y si retrocedemos en el tiempo, podrás ver
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00:02:14que en marzo de este año, el VIX llegó hasta 3.125.
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00:02:19Si nos remontamos al otoño pasado, llegamos a
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00:02:2234.38. Luego, hace casi dos años, subimos al nivel de 37,50.
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00:02:26Técnicamente, hay mucho más margen para subir según las operaciones recientes.
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00:02:31actividad, pero a los bajistas se les podría estar acabando el tiempo aquí.
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00:02:35Tendremos que esperar y ver.
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00:02:36La primera señal de que algo nuevo está
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00:02:38Lo que está sucediendo va a ser un cambio en el gráfico diario para el VIX.
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00:02:42Y de cara a la acción comercial del lunes, esperamos un cierre al final de
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00:02:46el día por debajo de $18,66 en el VIX del S&P 500.
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00:02:50Esa sería la primera señal de que
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00:02:53Algo nuevo está sucediendo en el lado alcista del mercado.
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00:02:56Y por supuesto, si eso no sucede
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00:02:58El lunes, esa línea inferior del canal continuará subiendo diariamente.
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00:03:03Ahora, 2023 ha girado en torno al Nasdaq-100 y un puñado de acciones.
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00:03:09Cuando miramos el Nasdaq-100, es
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00:03:11actualmente se agrupan alrededor del promedio móvil de 200 días.
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00:03:14Cuando miramos lo que ha estado funcionando en 2023, Citia ha sido el gran ganador.
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00:03:18Son acciones de $400.
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00:03:20Recientemente era una acción de $500, y es
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00:03:23actualmente un 177 %, seguido de Meta con un 146 % y luego Tesla con un 68,29 %.
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00:03:32Se trata de acciones enormes y de gran capitalización que han estado frenando el mercado.
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00:03:36El resto del mercado no busca ningún soporte de media móvil.
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00:03:40Ya sea que estés mirando el Russell 2000 o el TSX,
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00:03:44No hay soporte potencial de los promedios móviles en este momento.
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00:03:47La gran línea en la arena es el promedio móvil de 200 días del NASDAQ.
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00:03:52Ahora, cuando miramos lo que no ha sido
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00:03:54funcionando, algunas acciones acaban de verse aplastadas este año.
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00:03:57Creo que las acciones con mayores pérdidas en el
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00:04:00El S&P 500 es SolarEdge, con una caída del 72 %, generó una señal de venta en marzo de este año.
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00:04:06Luego, en el NASDAQ-100, es la fase final,
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00:04:09que ha bajado un 69 %, gran señal de venta a finales de 2022.
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00:04:15En el Dow 30 está Walgreens, que también
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00:04:17A principios de año dio una señal de venta, con una caída de más del 43 %.
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00:04:22En el TSX, el gran ganador del TSX-60
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00:04:25Cameco, con un aumento de más del 71 %, nos dio una señal de compra semanal en abril de este año.
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00:04:31Ahora, en el TSX, solo 24 de las acciones del TSX60 son actualmente positivas para 2023.
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00:04:40Por eso ha sido muy difícil encontrar ganadores en 2023.
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00:04:44Y supongo que la mayor decepción para mí es que no hay acciones que realmente
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00:04:48comercio, pero simplemente viendo cómo las acciones financieras se desintegran en 2023.
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00:04:53Y aquí está el
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00:04:55El banco más grande de Canadá, el Royal Bank, alcanzó un nuevo mínimo esta semana para 2023.
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00:05:00Ahora, el Royal Bank y todos los bancos importantes están ampliamente controlados.
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00:05:05Sabes cuando ves un gráfico como este
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00:05:07que el inversor medio, ya sea que participe activamente en el mercado o si
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00:05:11Están en fondos mutuos a largo plazo y se están viendo perjudicados en este momento.
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00:05:14Ahora hemos estado siguiendo el mismo guión, la misma película, el mismo libro, el mismo
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00:05:20tema desde hace meses en los que hemos estado alcanzando máximos y mínimos más bajos.
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00:05:25Va a tomar algo de trabajo cambiar
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00:05:27eso no sólo porque necesitamos un buen repunte hasta noviembre, sino que además no es el momento
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00:05:32rally que nos dice lo que va a pasar, es lo que sucede después.
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00:05:35Y lo que vamos a querer ver es un
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00:05:38repunte por encima de los máximos recientes seguido de un retroceso por encima de los mínimos recientes.
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00:05:44Y entonces es un paso de dos
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00:05:46enfoque para cambiar realmente el tema de máximos y mínimos más bajos.
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00:05:51Ahora, mientras el mundo observa el Nasdaq, yo he estado observando el Russell
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00:05:542000, y hemos estado hablando de esto durante bastante tiempo.
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00:05:57El Russell 2000 ha estado en un rango estrecho durante casi dos años.
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00:06:01Mirando el IWM, $200 en la parte superior del rango, $162,50 en la parte inferior del rango.
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00:06:10Hablando de máximos y mínimos más bajos, había un respaldo alto en medio de
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00:06:162022, un máximo más bajo a principios de 2023, un máximo aún más bajo en el verano de 2023.
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00:06:24Ahora estamos mirando para ver qué sucede en la parte inferior del rango.
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00:06:27De hecho, el viernes cerramos por debajo del nivel.
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00:06:30Cerramos con un alza de 162,21, por lo que ese era nuestro precio objetivo.
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00:06:35Si continuamos bajando desde aquí, entonces 150 y 137,50 ciertamente podrían bajar.
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00:06:40en juego, y eso sería muy desagradable para el mercado de valores en general.
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00:06:45En cuanto al mercado canadiense, el TSX ha estado en un rango estrecho en 2023.
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00:06:50Mirando este gráfico de hace un mes, lo que estábamos buscando era, ¿podríamos
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00:06:54¿Superar los máximos de 2023, que estaban justo por encima del nivel de 20,625?
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00:06:59Nuevamente, mira este patrón.
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00:07:01Hay un máximo, un máximo más bajo, y luego en
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00:07:04Durante el verano, alcanzamos un máximo aún más bajo, bajista en todos los sentidos.
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00:07:08Estamos tratando de mantener el apoyo.
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00:07:10De hecho, penetramos por debajo del nivel de 19.375, pero el mercado siempre retrocedió.
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00:07:17Ahí es donde buscábamos encontrar apoyo y avanzar un mes.
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00:07:21¿Qué pasó?
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00:07:23Bueno, estábamos mirando para ver si el nivel de 19.375 se mantendría.
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00:07:28Si no fuera así, entonces 18.750 serían nuestro próximo objetivo.
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00:07:32¿Dónde terminamos el viernes en 18.750?
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00:07:36No, terminamos en 18.737 y cambiamos, justo por debajo de este nivel.
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00:07:43Y por supuesto, si seguimos moviéndonos
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00:07:46más bajo desde aquí, podemos volver a los mínimos de 2022 en 18,825.
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00:07:52Sin duda, sería una medida lógica
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00:07:55la desventaja si seguimos bajando desde aquí.
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00:07:58Ahora, si queremos cambiar la película a
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00:08:00Para cambiar el canal, debemos alejar el control remoto del gato.
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00:08:05Para hacer eso, probablemente vamos a necesitar
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00:08:06los operadores de bonos cambien lo que han estado haciendo en 2023.
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00:08:10El bono de tercer año alcanzó un nuevo mínimo este
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00:08:12semana y de hecho cerró al alza en la semana.
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00:08:15Pero lo que no hizo fue cerrar por encima del máximo de la semana anterior.
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00:08:19Así que hasta el momento no pasa nada allí.
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00:08:20Los pros: ni cerca de tomar el control.
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00:08:22Pero eso no significa que no puedan ofertar bonos.
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00:08:25Eso simplemente significa que no vamos a tener una nueva tendencia alcista en el corto plazo.
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00:08:29Ahora, el TLT también alcanzó un nuevo mínimo esta semana y también cerró al alza en la semana, pero
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00:08:35Nuevamente, no cerró por encima del máximo de la semana anterior.
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00:08:38Los rendimientos de los bonos retrocedieron.
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00:08:39Ya sea que estés mirando el 30 o el 10 o el 5, todos retrocedieron, pero nuevamente,
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00:08:43no cerró por debajo del mínimo de la semana anterior, por lo que nada ha comenzado todavía.
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00:08:48Ahora bien, si conseguimos que los operadores de bonos obtengan
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00:08:50Volver allí y empezar a comprar bonos, eso también podría ejercer presión sobre el dólar estadounidense.
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00:08:54índice, que en realidad cerró al alza en la semana mientras que el euro cerró ligeramente a la baja
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00:08:58y el yen japonés subió ligeramente después de alcanzar un nuevo mínimo esta semana.
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00:09:03No hay cambios de tendencia para ninguna de las principales divisas.
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00:09:07A continuación, echemos un vistazo a las materias primas.
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00:09:09El petróleo crudo tuvo otra semana salvaje cotizando hasta la línea inferior del canal.
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00:09:12Necesitamos cerrar este próximo viernes a continuación.
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00:09:14$81,88. Eso nos daría una nueva señal de venta semanal.
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00:09:19Estamos buscando soporte intrasemanal en el nivel de 81,25 dólares.
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00:09:22Si eso se rompe, entonces 75 dólares sería nuestro próximo objetivo a la baja.
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00:09:27Las acciones de energía sufrieron un duro golpe en EE.UU., con una caída de más del 6%.
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00:09:30Eso tuvo mucho que ver con sólo dos acciones.
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00:09:33Mirando el Chevron, que estaba caído
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00:09:3613,47% y Hess, que bajó un 12,1% en la semana.
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00:09:41De modo que ambos ejercen una enorme presión a la baja sobre el sector energético estadounidense.
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00:09:44Las acciones energéticas canadienses cayeron, pero no tanto, un 2,35%.
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00:09:50Si observa el ETF TSX Energy de iShare, podrá ver a Sunnovus cotizando a la baja.
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00:09:55hasta la línea inferior del canal, pero no cerró por debajo de ella.
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00:09:58El próximo viernes, seríamos bajistas a largo plazo en Sunnovus si cerrara.
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00:10:02por debajo de $ 26,33. Ahora, los contratos de futuros de oro volvieron a cotizar hasta 2.000.
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00:10:09Ahora bien, dependiendo de dónde mires, ¿qué
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00:10:11contrato de futuros, ya sea al contado o al contado, el oro ha podido
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00:10:16cotiza por encima de $ 2,000, pero todavía no ha podido escapar de él.
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00:10:21El GLD cerró en un nuevo máximo por este movimiento
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00:10:23el viernes y estamos tratando de llegar a 187,50, y ahí es donde comenzaron los vendedores
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00:10:28regresará en marzo y abril de este año.
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00:10:32Si analizamos las existencias de oro en EE.UU.,
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00:10:34cerró con una caída de casi el 1 % durante la semana, todavía con una señal de venta semanal, sin cambios allí.
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00:10:39Las acciones de oro canadienses cayeron sólo un tic
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00:10:41en la semana y todavía en una señal de compra semanal, por lo que no hay cambios allí.
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00:10:45Terminemos la presentación de hoy con un vistazo rápido a las instituciones financieras.
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00:10:49Probablemente me hayas oído decir esto, pero EE.UU.
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00:10:52Las compañías de seguros se han mantenido muy bien en los últimos meses.
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00:10:56Eso llegó a su fin esta semana.
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00:10:58La semana anterior, alcanzamos un nuevo máximo y cotizamos por encima del máximo de principios de 2023.
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00:11:03Esta semana hemos caído duro.
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00:11:04Volvemos a tener una señal de venta semanal, uniéndonos al resto del sector financiero.
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00:11:09Ahora,
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00:11:11El ETF financiero del S&P 500 no ha caído por debajo de los mínimos de 2023 ni los ha vuelto a probar.
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00:11:18Esto también es válido para los bancos estadounidenses y los bancos regionales de Estados Unidos.
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00:11:22Eso podría suceder antes de que el mercado comience a dar un giro.
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00:11:25Pero es importante recordar que durante
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00:11:27En un ciclo de ajuste de tipos, la Reserva Federal suele romper algo.
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00:11:32Suele ser una institución financiera.
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00:11:34A veces es un país entero.
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00:11:35Sólo hay que esperar y ver qué pasa.
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00:11:38Sigue siendo muy arriesgado estar en cualquier acción financiera estadounidense.
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00:11:42Incluso podría ser más riesgoso estar en una acción financiera canadiense en este momento.
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00:11:46Mire el ETF financiero de TSX.
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00:11:48Está cayendo por debajo de los mínimos de hace un año.
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00:11:51Si empezamos a separarnos de 40, 63,
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00:11:54luego entra en juego 3750 para el ETF financiero de iShare.
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00:11:59Luego, mirando a los bancos canadienses, este es el ETF bancario de igual ponderación de BMO.
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00:12:04Rompimos por debajo de ese mínimo hace un tiempo.
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00:12:07Estamos buscando negociar hasta el final de nuestro rango de negociación semanal proyectado para
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00:12:12este ETF, que estaría completamente abajo en 20, 8, 13.
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00:12:16Recuerde, comenzamos mucho más allá del
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00:12:18esquina izquierda de la pantalla a $ 42.
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00:12:20Se trata de una gran medida para los bancos canadienses.
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00:12:24Pero ahora mismo, parecen más débiles que
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00:12:26los bancos estadounidenses, y eso podría presentar un problema en el futuro.
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00:12:31Bien amigos, eso es todo por la presentación de hoy.
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00:12:33Estaremos observando de cerca el VIX.
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00:12:35para ver si los operadores de opciones comienzan a renunciar a sus coberturas contra la caída de los precios de las acciones.
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00:12:41Si eso comienza a suceder, esa podría ser la primera señal de que algo nuevo está sucediendo.
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00:12:45está sucediendo y podría ser la señal potencial de que el repunte de fin de año ha comenzado.
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00:12:49Pero al comenzar la acción comercial del lunes,
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00:12:51No esperamos que eso suceda el lunes.
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00:12:54Disfruta el resto de tu dia.
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00:12:55La próxima vez que escuches mi voz será el martes por la mañana.