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00:00:00Hallo zusammen.
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00:00:01Hier ist Stephen Whiteside von theuptrend.
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00:00:04com, und willkommen zur Wochenendausgabe des Stock Market Timing-Fernsehens.
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00:00:09Nun, der Aktienmarkt endete am Freitag auf einem Tief.
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00:00:11Wenn Sie sich den S&P 500 ansehen, erreichte der Nasdaq am Donnerstag ein Monatstief
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00:00:16Oktober, und dann war Freitag ein Insider-Tag.
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00:00:18Und auch bei den iShares für den TSX 60 haben wir am Freitag unser Oktober-Tief erreicht.
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00:00:24Also kein schönes Bild für die Zukunft.
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00:00:27Nun sind wir in den Oktober gekommen und wussten, dass die Saisonalitäten schwach waren, egal, ob Sie es waren
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00:00:32Wenn man sich den S&P 500 anschaut, sind sie an der TSX viel einfacher zu erkennen.
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00:00:37Von diesem Punkt an ist der Markt dann
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00:00:39normalerweise ziemlich bullisch, aber wir wissen nicht genau, wann es losgehen wird.
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00:00:44Der Oktober ist nicht nur saisonal schwach, wenn wir
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00:00:47Schauen Sie sich die letzten 20 Jahre an, aber wenn wir in der Zeit zurückgehen, gibt es viel Negatives
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00:00:51historische Ereignisse, die im Monat Oktober passiert sind.
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00:00:54Zurück zur Panik von 1907
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00:00:58Natürlich, der Crash von 1929, der Crash von 1987, ich habe damals gehandelt, und das ist es
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00:01:03als ich vom fundamentalen Trader zum technischen Trader wechselte.
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00:01:08Dann natürlich die asiatische Finanzbranche
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00:01:09Krise und dann die globale Finanzkrise im Jahr 2008.
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00:01:14Jetzt nähern wir uns dem Ende
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00:01:16Oktober, und dann kommt die Verkaufswelle im Mai zurück.
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00:01:19Eine der erfolgreichsten Anlagestrategien der Geschichte ist natürlich die
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00:01:24Verkauf am ersten Mai und Rückkehr und Kauf am ersten November.
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00:01:28Es wird oft als Halloween-Indikator bezeichnet.
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00:01:31Und das könnte in nicht allzu ferner Zukunft eintreten.
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00:01:34Auch wir haben an diesem Wochenende Vollmond und das Monatsende nähert sich.
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00:01:38Und Händler handeln normalerweise nicht gerne
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00:01:41gegen das automatische Geld, das am Monatsende auf den Markt kommt.
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00:01:46Als langfristiger Investor möchten wir nun langfristig pessimistisch auf dem Markt bleiben
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00:01:50solange der VIX am kommenden Freitag nicht unter 15,22 $ schließt.
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00:01:55In den letzten sechs Wochen gab es beim VIX also ein wöchentliches Kaufsignal.
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00:02:00Das ist natürlich auf lange Sicht negativ für Aktien.
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00:02:03Und wir haben gesehen, dass das im Laufe des Monats Oktober funktioniert.
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00:02:06Die Profis haben auf wöchentlicher Basis immer noch die Kontrolle.
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00:02:09Wir prognostizieren hier auf unserem Panikzonendiagramm höhere Preise.
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00:02:12Und wenn wir in die Vergangenheit reisen, können Sie sehen
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00:02:14dass der VIX im März dieses Jahres bis auf 3.125 gestiegen ist.
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00:02:19Wenn wir zum letzten Herbst zurückkehren, haben wir es geschafft
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00:02:2234,38. Dann, vor fast zwei Jahren, sind wir auf dem Niveau von 37,50.
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00:02:26Technisch gesehen gibt es aufgrund des jüngsten Handels viel mehr Spielraum nach oben
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00:02:31Aktivität, aber den Bären könnte hier die Zeit davonlaufen.
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00:02:35Wir müssen einfach abwarten und sehen.
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00:02:36Das erste Zeichen dafür, dass etwas Neues ist
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00:02:38Es wird eine Veränderung auf dem Tages-Chart des VIX geben.
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00:02:42Und zu Beginn des Handelsgeschehens am Montag rechnen wir mit einem Schlusskurs am Ende
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00:02:46am Tag unter 18,66 $ beim VIX für den S&P 500.
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00:02:50Das wäre das erste Anzeichen dafür
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00:02:53Auf der bullischen Seite des Marktes passiert etwas Neues.
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00:02:56Und natürlich, wenn das nicht passiert
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00:02:58Am Montag wird sich die untere Kanallinie täglich weiter nach oben bewegen.
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00:03:03Nun dreht sich im Jahr 2023 alles um den Nasdaq-100 und eine Handvoll Aktien.
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00:03:09Wenn wir uns den Nasdaq-100 ansehen, ist es so
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00:03:11Derzeit gruppiert er sich um den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt.
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00:03:14Wenn wir uns ansehen, was im Jahr 2023 funktioniert hat, war Citia der große Gewinner.
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00:03:18Es ist eine 400-Dollar-Aktie.
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00:03:20Vor kurzem war es eine 500-Dollar-Aktie, und das ist es auch
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00:03:23derzeit mit einem Plus von 177 %, gefolgt von Meta mit einem Plus von 146 % und dann Tesla mit 68,29 %.
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00:03:32Das sind riesige, hochkapitalisierte Aktien, die den Markt am Laufen gehalten haben.
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00:03:36Der Rest des Marktes sucht nicht nach einer Unterstützung durch den gleitenden Durchschnitt.
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00:03:40Egal, ob Sie sich den Russell 2000 oder den TSX ansehen,
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00:03:44Derzeit gibt es keine potenzielle Unterstützung durch die gleitenden Durchschnitte.
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00:03:47Die große Linie im Sand ist der gleitende 200-Tage-Durchschnitt der NASDAQ.
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00:03:52Wenn wir uns nun ansehen, was nicht war
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00:03:54funktioniert, einige Bestände wurden dieses Jahr gerade vernichtet.
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00:03:57Ich glaube, die Aktien mit dem größten Verlust auf dem Markt
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00:04:00Beim S&P 500 löste SolarEdge mit einem Minus von 72 % bereits im März dieses Jahres ein Verkaufssignal aus.
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00:04:06Dann ist am NASDAQ-100 die Endphase,
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00:04:09Das ist ein Rückgang um 69 %, ein großes Verkaufssignal Ende 2022.
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00:04:15Beim Dow 30 sind es Walgreens, die auch
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00:04:17kam gleich zu Jahresbeginn mit einem Verkaufssignal und einem Minus von über 43 %.
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00:04:22Beim TSX, der große Gewinner beim TSX-60
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00:04:25Cameco, ein Plus von über 71 %, gab uns bereits im April dieses Jahres ein wöchentliches Kaufsignal.
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00:04:31An der TSX sind derzeit nur 24 der TSX60-Aktien positiv für 2023.
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00:04:40Es war also wirklich schwierig, im Jahr 2023 Gewinner zu finden.
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00:04:44Und ich schätze, die größte Enttäuschung für mich ist, dass es keine Aktien gibt, die ich eigentlich habe
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00:04:48Handel, sondern nur zusehen, wie die Finanzwerte im Jahr 2023 zerfallen.
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00:04:53Und hier ist das
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00:04:55Kanadas größte Bank, die Royal Bank, erreicht diese Woche einen neuen Tiefststand für 2023.
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00:05:00Mittlerweile sind die Royal Bank und alle großen Banken weit verbreitet.
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00:05:05Sie wissen es, wenn Sie ein Diagramm wie dieses sehen
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00:05:07dass der durchschnittliche Anleger, unabhängig davon, ob er aktiv am Markt beteiligt ist oder nicht
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00:05:11Sie sind in langfristige Investmentfonds investiert und geraten im Moment in Bedrängnis.
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00:05:14Jetzt folgen wir demselben Drehbuch, demselben Film, demselben Buch, demselben
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00:05:20Thema seit Monaten, in dem wir tiefere Hochs und tiefere Tiefs erreicht haben.
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00:05:25Es wird einige Arbeit erfordern, sich zu ändern
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00:05:27Das liegt daran, dass wir nicht nur eine schöne Rallye bis in den November hinein brauchen, sondern auch nicht
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00:05:32Eine Kundgebung, die uns sagt, was passieren wird und was danach passiert.
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00:05:35Und was wir sehen wollen, ist ein
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00:05:38Rallye über die jüngsten Höchststände, gefolgt von einem Rückzug über die jüngsten Tiefststände.
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00:05:44Es sind also zwei Schritte
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00:05:46Ansatz, um das Thema der tieferen Hochs und tieferen Tiefs tatsächlich zu ändern.
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00:05:51Während die Welt auf den Nasdaq schaut, beobachte ich den Russell
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00:05:542000, und darüber reden wir schon eine ganze Weile.
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00:05:57Der Russell 2000 liegt seit fast zwei Jahren in einem engen Bereich.
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00:06:01Betrachtet man den IWM, so liegt der obere Preis bei 200 $, der untere bei 162,50 $.
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00:06:10Apropos tiefere Hochs und tiefere Tiefs: In der Mitte gab es ein Hoch hinten
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00:06:162022, ein niedrigeres Hoch Anfang 2023, ein noch niedrigeres Hoch im Sommer 2023.
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00:06:24Jetzt schauen wir, was am unteren Ende des Bereichs passiert.
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00:06:27Am Freitag schlossen wir tatsächlich unter diesem Niveau.
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00:06:30Wir schlossen bei 162,21, das war also unser Kursziel.
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00:06:35Wenn wir von hier aus weiter nach unten gehen, könnten sicherlich 150 und 137,50 erreicht werden
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00:06:40ins Spiel, und das wäre für den gesamten Aktienmarkt sehr hässlich.
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00:06:45Mit Blick auf den kanadischen Markt befand sich der TSX im Jahr 2023 in einer engen Spanne.
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00:06:50Als wir uns dieses Diagramm von vor einem Monat ansahen, suchten wir: „Könnten wir?“
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00:06:54über die Höchststände von 2023 ausbrechen, die knapp über der 20.625-Marke lagen?
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00:06:59Schauen Sie sich noch einmal dieses Muster an.
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00:07:01Es gibt ein Hoch, ein tieferes Hoch und dann rein
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00:07:04Im Sommer haben wir ein noch niedrigeres Hoch erreicht, das durchgehend bärisch ist.
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00:07:08Wir versuchen, Unterstützung zu erhalten.
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00:07:10Wir sind tatsächlich unter die Marke von 19.375 vorgedrungen, aber der Markt kam immer wieder zurück.
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00:07:17Hier wollten wir Unterstützung finden und einen Monat weitermachen.
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00:07:21Was ist passiert?
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00:07:23Nun, wir wollten sehen, ob das Niveau von 19.375 halten würde.
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00:07:28Wenn nicht, wären 18.750 unser nächstes Ziel.
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00:07:32Wo haben wir am Freitag bei 18.750 geendet?
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00:07:36Nein, wir haben bei 18.737 geendet und uns verändert, also knapp unter diesem Niveau.
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00:07:43Und natürlich, wenn wir weiterziehen
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00:07:46Von hier aus können wir zu den Tiefstständen von 2022 bei 18.825 zurückkehren.
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00:07:52Das wäre sicherlich ein logischer Schritt
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00:07:55Der Nachteil, wenn wir von hier aus weiter sinken.
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00:07:58Nun, wenn wir den Film ändern wollen
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00:08:00Um den Kanal zu wechseln, müssen wir die Fernbedienung von der Katze entfernen.
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00:08:05Um das zu erreichen, werden wir wahrscheinlich brauchen
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00:08:06Anleihehändler werden ihre Vorgehensweise im Jahr 2023 ändern.
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00:08:10Die Anleihe mit dritter Laufzeit erreichte in diesem Jahr einen neuen Tiefststand
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00:08:12Woche und tatsächlich schloss die Woche höher.
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00:08:15Was ihm jedoch nicht gelang, war, dass er nicht über dem Höchststand der Vorwoche schloss.
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00:08:19Da ist also bisher nichts los.
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00:08:20Die Vorteile: Bei weitem nicht die Kontrolle übernehmen.
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00:08:22Das heißt aber nicht, dass sie keine Anleihen bieten können.
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00:08:25Das bedeutet nur, dass wir in absehbarer Zeit keinen neuen Aufwärtstrend erleben werden.
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00:08:29Nun erreichte auch der TLT diese Woche ein neues Tief und schloss die Woche ebenfalls höher, aber
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00:08:35schloss erneut nicht über dem Höchststand der Vorwoche.
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00:08:38Die Anleiherenditen gingen zurück.
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00:08:39Egal, ob Sie die 30, die 10 oder die 5 suchen, sie haben sich alle zurückgezogen, aber auch hier gilt:
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00:08:43schloss nicht unter dem Tiefststand der Vorwoche, sodass noch nichts begonnen hat.
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00:08:48Nun, wenn wir es schaffen, Anleihenhändler dazu zu bringen
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00:08:50Wenn wir wieder dort einsteigen und anfangen, Anleihen zu kaufen, könnte das auch Druck auf den US-Dollar ausüben
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00:08:54Index, der die Woche tatsächlich höher schloss, während der Euro etwas niedriger schloss
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00:08:58und der japanische Yen lag etwas höher, nachdem er diese Woche ein neues Tief erreicht hatte.
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00:09:03Bei keiner der Hauptwährungen ändert sich der Trend.
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00:09:07Als nächstes werfen wir einen Blick auf Rohstoffe.
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00:09:09Rohöl erlebte eine weitere wilde Handelswoche bis zur unteren Kanallinie.
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00:09:12Wir müssen am kommenden Freitag unten schließen
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00:09:1481,88 $. Das würde uns ein neues wöchentliches Verkaufssignal geben.
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00:09:19Wir suchen innerhalb der Woche nach einer Unterstützung auf dem Niveau von 81,25 $.
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00:09:22Sollte dies durchbrechen, wären 75 US-Dollar unser nächstes Abwärtsziel.
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00:09:27Energieaktien wurden in den USA hart getroffen und verzeichneten einen Rückgang von über 6 %.
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00:09:30Das hatte viel mit nur zwei Aktien zu tun.
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00:09:33Blick auf den Chevron, der kaputt war
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00:09:3613,47 % und Hess, das im Wochenvergleich um 12,1 % zurückging.
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00:09:41Beides übt also enormen Abwärtsdruck auf den US-Energiesektor aus.
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00:09:44Kanadische Energieaktien gaben nach, wenn auch nicht so stark, nämlich um 2,35 %.
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00:09:50Wenn Sie sich den TSX-Energie-ETF von iShare ansehen, können Sie sehen, dass Sunnovus deutlich im Minus gehandelt wurde
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00:09:55bis zur unteren Kanallinie, schloss aber nicht darunter.
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00:09:58Am kommenden Freitag wären wir langfristig pessimistisch gegenüber Sunnovus, wenn es schließen würde
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00:10:02unter 26,33 $. Nun wurden die Gold-Futures-Kontrakte wieder bis zu 2.000 gehandelt.
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00:10:09Nun, je nachdem, wo man hinschaut, was
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00:10:11Gold ist in der Lage, Futures-Kontrakte zu kontraktieren, ganz gleich, ob es sich um Kassa- oder Bargeldkontrakte handelt
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00:10:16Der Handel liegt bei über 2.000 US-Dollar, konnte sich aber noch nicht davon lösen.
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00:10:21Der GLD schloss aufgrund dieser Bewegung auf einem neuen Höchststand
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00:10:23am Freitag, und wir versuchen, 187,50 zu erreichen, und dort begannen die Verkäufer
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00:10:28Ich werde im März und April dieses Jahres wiederkommen.
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00:10:32Wenn man sich die Goldbestände in den USA ansieht, sind sie
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00:10:34schloss die Woche mit einem Minus von fast 1 %, immer noch mit einem wöchentlichen Verkaufssignal, keine Veränderung.
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00:10:39Die kanadischen Goldaktien sind nur um einen Tick gefallen
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00:10:41auf der Woche und immer noch auf einem wöchentlichen Kaufsignal, also keine Änderung dort.
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00:10:45Lassen Sie uns die heutige Präsentation mit einem kurzen Blick auf Finanzinstitute abschließen.
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00:10:49Sie haben mich das wahrscheinlich schon sagen hören, aber USA
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00:10:52Die Versicherungsunternehmen haben sich in den letzten Monaten sehr gut behauptet.
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00:10:56Damit ist diese Woche Schluss.
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00:10:58In der Vorwoche erreichten wir ein neues Hoch und handelten über dem Hoch von Anfang 2023.
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00:11:03Diese Woche haben wir es schwer gehabt.
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00:11:04Wir haben wieder ein wöchentliches Verkaufssignal und schließen uns dem Rest des Finanzsektors an.
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00:11:09Jetzt,
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00:11:11Der S&P 500-Finanz-ETF ist nicht unter die Tiefststände von 2023 gefallen oder hat sie erneut getestet.
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00:11:18Das gilt auch für US-Banken und US-Regionalbanken.
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00:11:22Das könnte passieren, bevor der Markt eine Trendwende einsetzt.
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00:11:25Aber es ist wichtig, sich daran zu erinnern
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00:11:27In einem Zinserhöhungszyklus macht die Fed normalerweise etwas kaputt.
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00:11:32Oft handelt es sich um ein Finanzinstitut.
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00:11:34Manchmal ist es ein ganzes Land.
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00:11:35Man muss einfach abwarten und sehen, was passiert.
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00:11:38Es ist immer noch sehr riskant, in US-Finanzaktien zu investieren.
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00:11:42Es könnte sogar noch riskanter sein, derzeit in einer kanadischen Finanzaktie zu investieren.
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00:11:46Schauen Sie sich den TSX-Finanz-ETF an.
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00:11:48Es fällt unter die Tiefststände von vor einem Jahr.
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00:11:51Wenn wir anfangen, uns von 40, 63 zu lösen,
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00:11:54dann kommt 3750 für den Finanz-ETF von iShare ins Spiel.
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00:11:59Wenn man sich dann die kanadischen Banken anschaut, ist dies der gleichgewichtete Bank-ETF von BMO.
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00:12:04Wir sind vor einiger Zeit unter dieses Tief gefallen.
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00:12:07Wir streben einen Handel bis zum unteren Ende unserer prognostizierten wöchentlichen Handelsspanne an
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00:12:12Dieser ETF würde bei 20, 8, 13 ganz unten liegen.
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00:12:16Denken Sie daran, wir haben vor langer Zeit angefangen
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00:12:18linke Ecke des Bildschirms wieder bei 42 $.
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00:12:20Das ist ein ziemlicher Schritt für kanadische Banken.
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00:12:24Aber im Moment sehen sie schwächer aus
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00:12:26die US-Banken, und das könnte in Zukunft ein Problem darstellen.
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00:12:31Okay, Leute, das ist alles für die heutige Präsentation.
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00:12:33Wir werden den VIX genau beobachten
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00:12:35um zu sehen, ob Optionshändler beginnen, ihre Absicherungen gegen niedrigere Aktienkurse aufzugeben.
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00:12:41Wenn das passiert, könnte das das erste Anzeichen dafür sein, dass etwas Neues entsteht
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00:12:45passiert und es könnte ein mögliches Zeichen dafür sein, dass die Jahresendrallye begonnen hat.
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00:12:49Aber kommen wir zum Handelsgeschehen am Montag,
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00:12:51Wir erwarten nicht, dass das am Montag passiert.
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00:12:54Genieße den Rest deines Tages.
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00:12:55Das nächste Mal hören Sie meine Stimme am Dienstagmorgen.